Вчера состоялось очередное заседание ФРС по процентной ставке. По его итогам процентная ставка была снижена на 0.25%. По идее при таких раскладах нефть и в целом рисковые активы должны были вырасти, однако котировки черного золота ушли вниз практически на 1.5 % (с 65.10 до 64.25)
Почему так произошло? Этому есть несколько объяснений.
1) «Покупай на слухах, продавай на фактах». Очень старый, но все еще работающий принцип. Т.е. перед событием большинство, как правило, открывает позиции, которые отражают общие ожидания по данному событию, а после выхода информации, если она соответствует ожиданиям, просто происходит фиксация прибыли.
2) Все эксперты были единодушны в том, что ключевую ставку снизят, однако возникали вопросы – на сколько именно. Вероятность снижения ставки на 0.25 процента оценивалась в 75%, а вероятность снижения ставки на 0.5 процента оценивалась с вероятностью в 25%. Т.е. в котировки, по сути, закладывалась еще гипотетическая возможность снижения ставки на 0.5, чего в конечном счете не произошло и цены скорректировались.
