В одной из прошлых статей я ставил вопрос: что лучше вклад в банке или покупка облигаций. Сегодня я хочу поговорить о том, что выбрать: акции и облигации. Напомню, что облигация - это кредит, который вы выдаёте определенной компании или государству, чаще всего, под установленный процент эмитентом (тем кто ее выпустил) бумаги. Процент, который вы получаете от инвестиций в облигации называется купонным доходом.
Вложения в облигацию могут быть практически безрисковые, с умеренным риском и очень рисковые. Как известно чем выше доходность, тем выше риски. В облигация это правило соблюдается. Если вы, например, нашли облигацию с купонной доходностью под 18% годовых и при этом ее стоимость близка к номиналу, то такая облигация, с вероятностью в 95%, является очень рисковой.
Облигации являются вторым по надёжности видом инвестирования (на первом мечте депозиты). Облигации обычно имеют прибыльность выше, чем у депозитов, но здесь уже появляются риски вложений. Из чего складывается доходность по облигациям? Первое - купонный доход, второе - курсовая разница между покупкой и продажей (погашением) облигации. Цены на облигации зависят от ключевой ставки и купонного дохода. Обычно перед покупкой облигаций считаю доходность к погашению, то есть какая у вас будет доходность каждый год, если вы будете держать облигацию до погашения.
Каковы положительные моменты инвестиций в облигации? Основное - безопасность ваших инвестиций. Более 60% облигаций принадлежат государству и надежным компаниям. Следующий пункт - постоянный доход (имеется ввиду купонные облигации). В зависимости от условий облигации, компания выплачивает в определенные даты, чаще всего, несколько раз в год, купонный доход. Сейчас можно найти облигации с малым - умеренным риском с доходностью к погашению в районе 10%. Цена входа в облигацию от 1500 рублей.
Поговорим об акциях. Акции - это доля в компании. Покупая акцию, вы становитесь акционером компании, имеете право на получение нераспределённый прибыли в виде дивидендов. Но не все компании выплачиваю дивиденды. Если посмотреть на российский рынок, то наверное не более 20% компаний выплачивают дивиденды. В Америке этот процент намного выше.
Цены на акции намного волатильнее чем цены на облигации. Это обосновано тем, что доходность по акциям не определена заранее. Цена на акции может вырасти или упасть в 2, 3 и более раза за короткий период времени. Цены на акции сильно реагируют на те или иные данные: политические, экономические, отраслевые, отчетность компаний, настроение инвесторов и многие другие. Порог входа в акции в среднем 2-3 тыс рублей
Как я уже говорил на рынке есть дивидендные акции и бездивидендные. Платить дивиденды или нет, если да, то в каком объеме каждый год решает совет директоров. В России, как правило, дивиденды выплачиваются раз в год, в Америке больше распространены квартальные дивиденды. Чтобы получить дивиденды, их надо иметь в портфеле на дату закрытия реестра акционеров. Данные о том, какие компании выплачивают дивиденды, их размер, дату закрытия реестра акционеров и дату выплаты можно найти в интернете (как на сайтах самих компаний, так и на сторонних), эта информация находиться в свободном доступе.
Подводя итог, могу сказать следующее: облигации являются более надежным инструментом в плане защиты капитала, нежели акции. Облигации как правило гарантируют ежепериодные выплаты и их доходность известна заранее (за исключением сугубо негативных новостей по определенной компании). В свою очередь акции тоже могут иметь выплаты, но основная часть доходности приходится на разницу в цене между покупкой и продажей. Акции являются более рисковым и в тоже время более доходным инструментом инвестирования.
Поэтому я считаю, что если вас интересует пассивный заработок с высокой надежностью, то вам больше подойдут облигации. Если же вы имеете хороший запас средств на жизнь и хотите попробовать найти более доходные стратегии, то для этого подойдут акции. Если вас заинтересует составление инвестиционного плана, можете обратиться ко мне.