Аналитики рынка недвижимости утверждают, что популярность инвестиций в жилой сектор упала в несколько раз. Многие состоятельные россияне отдают предпочтение коммерческой недвижимости — покупке офисов, торговых площадей первых этажей, отдельно стоящих строений, помещений в ТРЦ и даже номеров отелей. Правильный выбор объекта недвижимости сулит владельцу высокую прибыль, которая в разы превышает пассивный доход от сдачи в аренду жилых площадей.
Давайте с вами выясним, какие существуют плюсы и минусы инвестиции в коммерческую недвижимость, и разберемся в ликвидности предложенных российским рынком объектов. Специалисты INV.ESTATE помогут разобраться в этом вопросе.
Преимущества капиталовложения в коммерческую недвижимость
Выгоды от инвестиций напрямую зависят от ликвидности объекта. В последнее время инвесторы крупных городов трансформируют свои сбережения в инструменты стрит-ритейла, уровень доходности которых достигает отметки 11-12%, а также площади торгово-развлекательных центров.
Плюсы коммерческой недвижимости:
- Более низкий срок окупаемости по сравнению с жилыми помещениями. К примеру, инвестиции в хороший магазин в районе с высокой транспортной доступностью в среднем окупаются за 9-10 лет, окупаемость офиса варьируется в диапазоне 5-10 лет, а склада или отеля — 11-12 лет.
- Съем помещения на длительный срок. Если жилье могут снять на несколько суток или месяцев, арендаторы объектов сферы ритейл стараются заключать договор на как можно больший срок. С «прикормленного» для покупателей и клиентов места им не захочется подолгу съезжать, поэтому они часто готовы переплачивать за предлагаемые квадратные метры.
- Минимум затрат на ремонт и подведение коммуникаций. Как правило, в роли арендатора выступает лицо с клиентоориентированным бизнесом. Это означает, что вам не придется тратить средства на внутреннюю отделку и подведение отдельных коммуникаций. Как правило, ремонт клиента, проведенный за свой счет, компенсируется арендными каникулами.
- Конфликтные ситуации между собственником и арендатором возникают крайне редко. В большинстве случаев участники сделки аренды заинтересованы в продолжительном сотрудничестве.
- Высокая доходность капиталовложений. Средний показатель получения пассивного дохода для жилых помещений составляет 3-7% от стоимости объекта за год. Прибыль от сдачи бизнес-помещений достигает отметки 8-12% годовых. С учетом продолжительности выгоды во времени можно говорить о стабильном заработке.
- Прозрачность рынка недвижимости. В связи с прозрачностью рынка коммерческой недвижимости по отношению к жилой возникающие споры между участниками регулируются легальным путем.
Во многом успех инвестора зависит от выбранного помещения. Популярностью пользуются street retail (маленькие бутики на цокольном или первом этаже), торговые площади, в частности в ТРЦ, и офисные помещения. Оборудовать складское помещение и найти для него арендатора крайне сложно, поэтому такие объекты не всегда привлекательны для инвестора-предпринимателя. Для вас мы подготовили подборку коммерческих помещений для сдачи в аренду.
Недостатки инвестирования в коммерческие недвижимые объекты
Но и без минусов инвестирования в бизнес-площади не обойтись. Среди недостатков капиталовложений можно выделить:
- внушительный стартовый капитал, который зачастую превосходит стоимость жилья (особенно, если вы покупаете площади на вторичном рынке);
- невысокая ликвидность капиталовложений, поскольку быстро продать свой ресторан, склад или магазин не всегда представляется возможным;
- замечена высокая корреляционная связь с экономической ситуацией в стране — кризис и спад деловой активности сильнее отображается на доходности инвестиции в бизнес-объекты, чем в жилые квадратные метры;
- чтобы найти арендодателя, нужно потратить намного больше времени;
- часто требуются дополнительные затраты для привлечения представителей бизнеса (к примеру, перепланировка, охрана, парковка, ремонт, облагораживание территории и т.д.).
Таким образом, инвестирование в квадратные метры для бизнеса намного выгоднее покупки квартир, таунхаусов и жилых домов. Высокая доходность и быстрая окупаемость коммерческих объектов склоняет все больше инвесторов в сторону их приобретения. При выборе объекта инвестирования необходимо определиться с его форматом, а также учитывать транспортную доступность.
