Нефть WTI (СПОТ)
На завершившейся неделе котировки нефти не показали никаких изменений и нам ничего не остается, как повторить комментарий. 40-ка недельная скользящая средняя линия удержалась, подтвердив, что медвежий сигнал пересечения быстрой скользящей, случившийся месяцем ранее, не пустой «звук». Также, в пользу дальнейшего развития нисходящего движения говорят и моментум, и растущая волатильность. Индекс силы пока еще сохраняет нейтральные позиции. Ну и близость к нижней границе регрессионного канала намекает на то, что для движения к $45 медведям понадобится дополнительная поддержка. Пока что ближайшая цель - $51.
Нефть BRENT (СПОТ)
Brent, неделей ранее показавший более выраженную активность, на прошлой неделе также остался в очень узком диапазоне изменений, закрыв период практически на уровне открытия. Наш сценарий остается прежним – индикаторы показывают нисходящую направленность лучше, чем в WTI. Смущает лишь то, что котировки уперлись в нижнюю границу регрессионного канала – это снижает шансы на стремительное падение котировок, но не сможет остановить рынок от дальнейшего сползания. Ближайший статистически значимый уровень - $56. Развернуть рынок могут только события форсмажорного характера.
Нефть URALS (Europe CFR)
Urals продемонстрировал легкую суверенность – СПОТ котировки российской нефти закрыли неделю выше открытия. Но на общую картинку это не оказало сколько-нибудь значимого влияния. Сценарий и комментарий также остались неизменными, как и в WTI и Brent. Котировки уперлись в уровень $60, практически совпадающий с нижней границей регрессионного канала. Это притормозит стремительное нисходящее движение. Набранного моментума и волатильности должно хватить как минимум на попытку пробоя $60. В случае удачи целью станет $51-52. По пути рынок может зацепиться за $55-56. И хоть эта зона статистически малозначимая, в текущем раскладе она может сыграть тормозящую, а в случае каких-либо дополнительных нерыночных факторов – разворотную, роль.
KORTES Gasoline 92 Index RUS
В течение недели движение котировок едва не достигло поставленной нами цели 44000, закрывшись выше 45000 и главное – выше 40-недельной средней. Потенциал дальнейшего снижение еще сохраняется. А в случае ускорения – цель переместится к 41000. И всё же – на ближайшую неделю цель – тестирование медленной скользящей и единственного уровня, обозначившегося за последние 2 года – 44000. Если попытка окажется неудачной, стоит настраиваться на боковик с последующим разворотом к росту.
KORTES Gasoline 95 Index RUS
Котировки 95го на прошлой неделе быстро достигли медленной скользящей. Статистически эта линия не создавала препятствий для продолжения движения, а значит сохраняем настрой на продолжение сползания котировок с потенциальным ускорением в ближайшую неделю-две. После 46000 следует уровень 44000. Для более «глубокого» снижения нужны дополнительные факторы.
KORTES Gasoline 98 Index RUS
Котировки 98го ведут себя совсем не так, как прочие углеводородные продукты, демонстрируя доминирование быков. Но такое движение против общего тренда дается им с большим трудом – моментум и индекс силы показывают, что движение совсем на излёте. И если не случится какого-либо «лебедя» общерыночного характера (не случится какое-то событие, влияющее на весь рынок нефтепродуктов), котировки рискуют сорваться в падение. Срыв с высокой вероятностью будет ускоренным – чтобы нормализовать накопленное расхождение с прочими углеводородами. Но дальше, чем 51000-52000, котировки за неделю вряд ли смогут уйти.
KORTES Diesel Summer Index
Дизельное топливо продолжает оставаться примером стабильности. Индикаторы указывают на потенциал дальнейшего снижения с возможным ускорением, но падающая волатильность говорит о том, что большого ажиотажа ждать не следует. Нижний предел на ближайшие несколько недель – 44000.
LPG Brest, BSea
Пропан и пропан-бутан еще сохраняют потенциал снижения несмотря на то, что находятся на нижней границе регрессионного канала. Квартальная волатильность достаточно высокая, чтобы пренебрегать риском падения вплоть до 16000. Пожалуй, единственное, что намекает на необходимость остановиться и «отдохнуть» - это перепроданность на индикаторе силы. Делать агрессивные ставки на падение с текущих уровней не рекомендуем.
Аналитические данные компании "Петролеум Трейдинг"
Графики предоставлены агентством REFINITIV
