В прошлый раз мы поговорили о том, что такое дивиденды, и почему они так важны для инвестора. Сегодня мы рассмотрим один из подходов к инвестициям – дивидендную стратегию.
Напишите, в комментариях, если опрометчиво перепрыгивать тему других стратегий на рынке акций и выделять только одну.
Подходов к получению прибыли в инвестициях всего два – это рост капитала, за счёт увеличения рыночной стоимости акции, и получение дивидендов. Предприятие генерирует прибыль и может её вкладывать в дальнейшее развитие, либо выплачивать часть прибыли в виде дивидендов. Инвестор зарабатывает за счёт роста бизнеса предприятия, а также, если платятся дивиденды, за счёт получения части прибыли. Если Вы совсем не понимаете о чём речь, спрашивайте.
В первую очередь замечу несколько важных моментов.
1. Дивидендная стратегия не лучше и не хуже стратегии направленной на рост капитала. Она несёт риски и не всегда даёт преимущество. Главное - разница в подходе, и зависит от финансовой цели инвестора и психологической комфортности подхода к инвестированию.
2. При выплате дивиденда, наступает дивидендный ГЭП – это когда стоимость акции падает на величину дивиденда. Это происходит потому, что деньги на дивиденды выделяются из собственности компании, а значит сама компания становится на эту сумму дешевле.
3. Всем инвесторам хочется более простого подхода к выбору актива, если бы логика была чисто в выборе дивидендных акций, то все бы стремились покупать именно дивидендные акции. Что в конечном итоге, из-за повышенного спроса, привело к увеличению цены акции и доходность выровнялась.
4. Дивиденды платятся за счёт денег, которые могут быть направлены на развитие бизнеса компании. Подход компании к выплате дивиденда определяется тем, сколько прибыли стоит отдавать акционерам, а сколько оставлять и пускать в развитие. Цель низкого процента дивидендов или их отсутствия в том, чтобы направлять прибыль на создание финансовых резервов, уменьшение кредитных нагрузок или развитие компании, а значит дальнейший рост цены акций.
5. Дивиденд не является гарантированной выплатой, потому не может быть залогом прибыльности инвестиций. Дивиденды могут не только расти, но и оставаться прежними, уменьшаться или отменяться полностью.
6. Наконец, то что я оставил напоследок – дивидендную стратегию никто не мешает совмещать с доходной или производить выбор бумаг, которые обеспечивают высокий рост капитала при выплате, пусть и меньших, дивидендов.
И вот, после такого долгого введения: Что же такое дивидендная стратегия и чем она интересна?
Дивидендная стратегия заключается в том, чтобы собрать портфель акций компаний, которые стремятся стабильно платить высокие дивиденды, и увеличивать их из года в год. Важно, чтобы прибыль компании постоянно росла, и компания не платила дивиденды «из воздуха». Продукт компании должен быть понятен и востребован. Данную информацию можно найти в финансовых отчётах компаний, на официальных сайтах в разделе информации для инвесторов и на сайтах, посвященных инвестициям.
Как Вы помните, из предыдущей статьи, дивиденды дают денежный поток. Это значит, что дивидендные акции больше подходят для получения пассивного дохода, чем акции роста. Так как Вам не нужно продавать активы, которые приносят деньги. Опять же, если не надо продавать активы, волатильность на рынке не будет влиять на уровень дохода, когда вы будете жить на средства с биржи.
Дивидендные акции приносят доход во время кризиса. Во время падения цен на полученные дивиденды можно покупать выгодные акции за дёшево.
Статистика показывает, что дивидендные акции в долгосрочной перспективе более выгодны, чем бездивидендные. Особенно это заметно, когда цена акции падает и больше никогда не возвращается к цене покупки.
Минус этой стратегии в том, что как правило, компании, которые приносят хорошие дивиденды, не приводят к росту капитала и имеют меньшую среднегодовую суммарную доходность. То есть, если обратить внимание на предыдущий пункт, дивидендная стратегия для долгосрочного инвестирования (десятки лет), а не на короткий период (до 10 лет).
Опять же, данный вид стратегии нужно выбирать или отказываться от неё исходя из поставленных финансовых целей и психологии конкретного инвестора.
Если Вам интересна такая подача финансовой информации, подписывайтесь на канал Инвестиции и финансы это просто. Задавайте вопросы в комментариях, я на них отвечаю. Ставьте лайк и поделитесь статьёй в соц сетях, если было полезно.
