Один из самых авторитетных экономистов современности уверен, что Libra не решает проблем нынешних финансовых систем или потребителей. Для Цукерберга это лишь способ заработать, и все, что ему нужно от покупателей Libra - беспроцентный кредит.
Джозеф Стиглиц, лауреат Нобелевской премии по экономике, опубликовал свою колонку о Libra на страницах Guardian. Его мнение о криптовалюте Facebook - на грани скепсиса и сарказма: "Только дурак доверит Facebook свое благосостояние. Но, возможно, на это и расчет".
Зачем?
Для начала Стиглиц пытается разобраться, какую из проблем нынешнего капитализма решит Libra в качестве заменителя денег. Исторически главной претензией к фиатным валютам была их нестабильность, из-за чего они плохо сохраняли ценность. Но в последние годы главные валюты - доллар, евро и иена - "удивительно стабильны", считает Стиглиц. "Если о чем-то стоит беспокоиться сейчас, то это не инфляция, а дефляция", - подчеркивает он.
Еще одно важное достижение современной финансовой системы - рост прозрачности операций. И вот тут на сцене появляются криптовалюты.
По мнению Стиглица, крипта нужна тем, кто отмывает деньги и проводит иные сомнительные операции, которые все труднее осуществить в традиционной системе. "Последнее, что нам нужно, - это новый инструмент для... отмывания доходов, каким наверняка окажется еще одна криптовалюта", - подчеркивает экономист.
Стиглиц уверен, что главный минус современной финансовой системы - недостаток конкуренции и дефицит антимонопольного регулирования. По его оценке, в США это препятствует снижению комиссий посредников в лице Visa, Mastercard, American Express, а также банков.
Да, стабильная криптовалюта с функцией мгновенного перевода могла бы оживить рынок. Однако, подчеркивает экономист, есть два нюанса.
Во-первых, проблема тарифов давно и успешно решается госрегулированием - как, например, это произошло в Австралии, где ряд наиболее порочных американских практик запрещен. А во-вторых, Visa и Mastercard в числе первых поддержали Libra. Так что вряд ли можно надеяться на то, что проект Цукерберга составит им серьезную конкуренцию.
Отсутствие необходимости в новом средстве платежа - одна из причин, по которым на презентации Libra не было ни одного банка. И это лишь одна из претензий банкиров к проекту.
За чей счет?
Криптовалюта не решает проблем потребителей, но нужна Цукербергу. Поэтому второй вопрос, которым задается Стиглиц: как Facebook планирует зарабатывать на Libra? Из его убеждения, что возможности конкурировать на рынке обеспечения транзакций ограничены, следует, что нужен иной источник. И он у Facebook есть.
Предполагается, что стоимость Libra будет привязана к корзине ведущих валют, то есть криптовалюта будет так называемым стейблкойном, причем Facebook обещает 100%-ное обеспечение. Это означает, что на всю сумму выпущенных койнов Libra компания Марка Цукерберга получает бесплатные депозиты, которыми может распоряжаться по своему усмотрение. "Но зачем кому-то вообще давать Facebook свои деньги под ноль процентов, если можно вложить их в еще более безопасные гособлигации США?" - спрашивает Стиглиц. Это не считая того, что взаимодействие с криптовалютами сейчас влечет множество издержек - комиссии на вход, на выход, а также необходимость уплатить налоги.
Исходя из этого, Стиглиц считает равноправной и третью модель финансирования Libra. "Гнусные люди готовы платить немалые деньги за то, что их гнусная деятельность - коррупция, уклонение от уплаты налогов, торговля наркотиками или терроризм - остаются незамеченными". Если такова настоящая бизнес-модель Libra, ее нужно запретить немедленно, призывает экономист.
Однако пока наиболее вероятным - и привычным для Fаcebook - вариантом выступает использование информации о Libra-транзакциях для составления еще более подробных профилей потребителей. "Facebook может обещать не делать этого, но кто в это поверит", - указывает Стиглиц.
Правда, здесь на пути крупнейшей соцсети мира встает очередная проблема - доверие.
Как напоминает экономист, традиционные банки прошли через ряд кризисов доверия - и часто заслуженно - которые в итоге сформировали нынешнюю систему законодательства и гарантий. Этот путь занял сотни лет. Facebook за несколько последних лет, омраченных регулярными скандалами, прошла ровно полпути и сейчас находится на самом дне пропасти. Компания уже утратила доверие, но пока никак не регулируется.
"Снова и снова лидеры Facebook, сталкиваясь с выбором между деньгами и выполнением своих обещаний, выбирали деньги. И ничто не может быть более ориентировано на деньги, чем создание новой валюты. Только дурак доверит Facebook свое финансовое благополучие. Но, возможно, в этом и есть суть: располагая данными о 2,4 млрд активных пользователей, кто лучше, чем Facebook, знает, сколько простаков рождается каждую минуту", - завершает свою колонку Стиглиц.
Конгресс США накануне официально попросил Facebook приостановить разработку Libra. Там в появлении глобальной криптовалюты видят риски для национальной и глобальной финансовых систем.
