Если вы собираетесь заняться инвестированием в инструменты фондового рынка: акции, облигации, ETF, то вам понадобится воспользоваться услугами брокера. Брокер по сути является посредником между вами и финансовым рынком, на котором бизнес размещает свои доли (акции) или займы (облигации).
Конечно, иногда вы можете и напрямую инвестировать в бизнес, заключив договор займа, или выкупив долю, однако как правило это не удобно ни вам, ни бизнесу. Именно поэтому есть стандартизованные формы финансовых активов: акции и облигации, которые обращаются на финансовых рынках, или биржах. Однако, напрямую осуществлять операции на бирже физическим лицам не разрешается, для этого им нужно воспользоваться услугами брокера. Как это происходит, изображено на следующей схеме:
При выборе брокера первым делом вам необходимо убедиться в том, что у него есть лицензия на осуществление брокерской деятельности. Со списком организаций, имеющих такую лицензию можно ознакомиться на сайте Центробанка: http://cbr.ru/finmarket/nfo/cat_ufr/. Отдельно отмечу, что форекс-брокеры как правило регистрируются другим образом, а бинарные опционы так вообще входят в некоторые саморегулируемые организации. Но моё отношение что к рынку форекс что к бинарным опционам очень простое: разумному инвестору эти конторы нужно обходить за версту. Если вы выбираете иностранного брокера, то он естественно не будет зарегистрирован в ЦБ РФ, про выбор иностранного брокера у меня есть отдельная статья, которая будет в подборке ссылок в конце.
Условия обслуживания
Следует заметить, что если у вашего брокера есть лицензия ЦБ, то об его надёжности можно практически не задумываться. Если вы параноик (а это не такое уж и плохое качество по отношению к своим деньгам), то не рекомендуется длительно хранить на брокерском счету денежные средства, а также следует подать поручение на запрет совершения сделок РЕПО с вашими ценными бумагами. Но в целом, законодательство РФ устроено достаточно хорошо, и случаи банкротств брокеров, а также потери денег инвесторами единичны. Всё сделано так, что запись о ваших ценных бумагах будет храниться в центральном депозитарии, и даже в случае банкротства брокера ваше право собственности будет неприкосновенно.
Основным критерием при выборе брокера будут являться условия обслуживания. Сюда следует отнести удобство внесения и вывода средств, отзывы о работе брокера, техническую поддержку, условия заведения счёта. Также немаловажно, предоставляет ли брокер работу с Санкт-Петербургской биржей для покупки ценных бумаг иностранных эмитентов, и открывает ли счета ИИС и на каких условиях.
Но самое главное — это комиссии. Тут всё сильно зависит от вашего стиля инвестиций, однако если это пассивное портфельное инвестирование, то вам следует дотошно поинтересоваться тарифами, и прикинуть у какого брокера комиссии окажутся меньше. В конце этой статьи есть ссылка на мой материал о том, насколько важны комиссии и налоги при долгосрочном инвестировании, откуда будет понятно, что если комиссии, будут меньше всего на 1%, то на длительном сроке совокупный результат будет отличаться уже на десятки процентов. Поэтому стоит тщательно ознакомиться со всеми условиями.
Какие бывают комиссии?
1. Комиссия за операцию. Как ни странно, для пассивного инвестора к это не самая важная комиссия, ведь операций он совершает не так уж и много. Единственное, что следует опасаться брокеров и тарифных планов, у которых есть фиксированная плата за операцию (к примеру у Финам на одном из тарифных планов за любую операцию взимается 45 рублей!). Заметим ещё, что на разных секциях рынка: срочной, валютной, СПБ, комиссии могут различаться.
2. Ежемесячная комиссия. Она может быть либо фиксированной, либо составлять процент от стоимости ценных бумаг, либо вообще не взиматься при определённой величине депозита. Кроме того, у некоторых брокеров она равна нулю, если вы не совершаете операций в этом месяце. Последний вариант идеален для долгосрочных инвесторов, которые инвестируют и ребалансируют портфель один-два раза в год. Да и вообще такую комиссию лучше сводить к минимуму.
3. Депозитарная комиссия. У многих брокеров она идёт отдельно, и начинающий инвестор может узнать о ней уже только после заключения договора на обслуживание, и зачастую оказывается неприятно удивлён. Поэтому при выборе брокера рекомендую заранее посмотреть в тарифы депозитария. Как правило это либо фиксированная сумма в месяц, либо процент от стоимости ЦБ на обслуживании. В первом случае иногда комиссия не взимается при отсутствии движений ценных бумаг на счёте.
4. Комиссии за обработку поручений на перевод ценных бумаг и совершение с ними корпоративных действий (к примеру предъявления к погашению). Рекомендую заранее с ними ознакомиться, чтобы понять насколько например выгоднее продать облигации или акции перед офертой, чем пытаться совершить это корпоративное действие.
Выбирать брокера дело не такое уж и простое, но благо на российском рынке их несколько десятков, и при должной внимательности любой найдёт себе брокера по душе. Мало того, никто не мешает вам обслуживаться и у нескольких брокеров, или сменить не устроившего вас на другого путём продажи ценных бумаг и перевода денег. Смена брокера допускается даже для ИИС. Надеюсь, что эта статья поможет вам осознанно выбрать брокера. Как правило, для этого достаточно составить таблицу в которую внести все сведения об интересующих вас брокерах, и осуществить выбор подходящего для себя. Своим клиентам я помогаю с таким выбором.
Ставьте лайк 👍, подписывайтесь на канал, для того чтобы научиться инвестировать правильно. Поделитесь этой статьёй в социальных сетях, сделайте ваших друзей финансово грамотнее. Жду ваших комментариев! Если вам были полезны эти сведения, то вы можете помочь мне развивать канал сделав перевод на любую некритичную для вас сумму на яндекс-кошелёк. По всем вопросам, включая консультации и участие в семинарах, со мной можно связаться по e-mail: fsadovnik@yandex.ru
Рекомендую прочитать
1. Как комиссии и налоги влияют на долгосрочные инвестиции?
2. Как и зачем инвестировать в иностранные активы?
3. Почему не стоит отдавать деньги в доверительное управление?
