Привет, я Алексей, тот еще инвестор)
Сразу к делу, вот мои топ-5 правил выбора облигаций:
1. Выбирайте облигации без НДФЛ!
Очень частая ошибка. Многие просто набирают все подряд облигации исходя из доходности.
Но, например, для корпоративных облигаций, выпущенных до 1 января 2017 года - есть обязанность уплаты НДФЛ. Допустим доходность 9%, вроде неплохо. Но есть вычесть НДФЛ - доходность будет около 7,8%. А с такой доходностью проще купить ОФЗ, риски меньше.
2. Обратите внимание на муниципалов!
Доходность по ним часто явно выше ОФЗ и на уровне с корпоративными облигациями. Но риск меньше. Зачем рисковать, если можно получить туже доходность, но с меньшим риском?
Основная проблема - ликвидность. Но если выбрать правильный срок погашения и держать до погашения - проблема отпадает.
3. Добавьте доходности!
Если хотите увеличить доходность - включите в портфель высокодоходные облигации с купонами от 11% до 17%. Но, во-первых, не покупайте их более чем на 20-25% портфеля. Во-вторых, не покупайте одну такую облигацию - купите 10-12.
4. Обязательно изучите график выплат купонов!
Очень часто эмитенты при выпуске облигаций назначают ставку купона только на первые насколько периодов до оферты. А во время оферты понижают купоны. Вы же не хотите купить облигацию с купоном 9%, а через несколько месяцев увидеть, что купон стал 0.01%?
Перед покупкой обязательно посмотрите, все ли купоны заявлены заранее. Это можно сделать на сайте Финама, например.
Либо покупайте облигации, но поставьте себе напоминание ближе к сроку оферты проверить не уменьшил ли эмитент ставку купона. Если уменьшил - продавайте по оферте, тогда ничего не потеряете.
5. Выбирайте дюрацию правильно!
Если вы копите на квартиру и рассчитали, что через 43 месяца накопите - то покупайте облигации со сроком погашения не дальше чем эти 43 месяца. И так с любым ограниченным сроком инвестирования (ну то есть если вы копите на какую-то цель).
Если у вас срок инвестирования неограничен - диверсифицируйте портфель облигаций по срокам погашения. Возьмите часть краткосрочных, часть среднесрочных и часть долгосрочных.
Что еще посоветуете учитывать при выборе облигаций? Пишите в комментарии!