Часто инвесторы которые вкладывают деньги в облигации сталкиваются с таким явлением как оферта и сталкиваются чаще всего в негативном контексте, так как они забывают что по их бумагам должна быть оферта и остаются с носом. В этой статье мы взглянем на оферту по-другому и научимся на ней зарабатывать.
Итак что же такое оферта по облигациям?
Оферта - это выкуп облигации эмитентом по номиналу. Она может быть добровольной и принудительной. К выкупу эмитент прибегает в том случае когда цель для которой выпускались облигации достигнута и заемные средства компании больше не нужны.
Принудительная оферта
Хоть название и звучит страшно, на самом деле этот тип оферты доставляет куда меньше проблем инвесторам чем ее сестра добровольная, так как в данному случае инвестору не нужно ничего делать, в определенную дату облигация просто спишется у него со счета независимо от его желания и ему поступят деньги.
Добровольная оферта
Смысл данной оферты в том, что эмитент хочет выкупить свои облигации так как заемные средства ему больше не нужны, но явно не принуждает инвестора их погашать, однако делает все чтобы инвесторы приняли участие в оферте. Например может понизить ставку купона до 0.01% годовых таким образом не оставив выбора владельцу облигации. Коварство данной оферты кроется в том, что для того чтобы принять в ней участие владелец облигаций должен обратиться к своему брокеру и подать заявку на участие в оферте. Если он забудет это сделать, то вполне может остаться с облигациями не приносящими доход на несколько лет, до следующей оферты.
Как же заработать на оферте?
Для того чтобы заработать на оферте по облигациям нужно покупать бумаги соответствующие следующим критериям:
1. Надежный эмитент
2. До оферты осталось пара месяцев
3. Сейчас облигация торгуется ниже номинала
4. У эмитента не было дефолтов по прошлым выпускам облигаций.
Найдя такую облигацию вы покупаете ее ниже номинала, ждете пару месяцев и подаете заявку на участие в оферте. Эмитент погашает облигацию по номиналу и разница между ценой покупки и погашения это ваш заработок.
Кроме этого способа можно просто купить облигации с принудительной офертой которые также торгуются ниже номинала и подождать погашения или найти облигации которые сейчас стоят 0.01 процент от номинала. В этом варианте важно убедиться, что такая цена связана именно с офертой, а не с неплатежеспособностью эмитента.
Еще один важный момент: выбирая брокера для реализации этого способа смотрите чтобы он не брал комиссию за участие в оферте и желательно предоставлял возможность подать заявку на участие в оферте через личный кабинет.
Облигации с офертой вы можете искать на сайте Rusbonds в карточке облигации должна быть вкладка Выкуп, там будет указан тип оферты и дата в которую нужно предъявить бумагу к выкупу.
Статья не является инвестиционной рекомендацией. все решения о вложении средств вы принимаете самостоятельно!
Поддержите канал дочитываниями, читайте другие мои статьи:
Какой бизнес начать не увольняясь с работы?
Интересные облигации март-май
Какие российские акции платят дивиденды больше одного раза в год
