Как зашортить рынок США? Как шортить S&P500? И стоит ли ждать обвала фондового рынка США в сентябре 2019 года?
Это любопытный вопрос. И мне будет интересно его рассмотреть, особенно, учитывая, что я верю в долгосрочный рост фондового рынка. И как тут не верить, если рынок на дистанции лет, десятилетий, столетий упорно растет, несмотря на кризисы и обвалы?
Но, если цель - заработать на шорте фондового рынка США, заработать на снижении S&P500, можно покупать обратные фьючерсы, шортить сентябрьские фьючерсы по S&P500, покупать пут-опционы или даже просто купить "обратные ETF" - которые "шортят" рынок по своей структуре.
В свое время один из подписчиков даже предполагал, что есть возможность заработать на шорте, минимизировав потери:
"Буквально сегодня, после просмотра Вашего ролика, где проскочила информация о ETF ProShares Short, в голову пришла отличная (как мне показалась) идея. Суть её состоит в том, что сейчас в инвестиционный портфель целесообразно включить небольшое количество (например, на 500-1000$) SH, а ещё лучше SPXU. В случае дальнейшего роста рынка потери будут ограничены и совсем невелики (более того, можно немного докупить инструмента). А вот в случае грядущего обвала эти вложения нивелируют потери основного портфеля или даже позволят неплохо заработать."
Видео было выпущено больше года назад - в декабре 2017 года, как раз перед пиком 2018 года.
А в декабре 2018 года мы видели существенную коррекцию по S&P500 со снижением почти на 20% от максимума. Заработал бы инвестор, делавший ставку на "шорт рынка"? В лучшем случае - 10% процентов, если бы он продал эти ETF на локальном пике. Но вот, если бы инвестор свои паи не продал, то оказался бы в убытке. Особенно, если бы входил в "ультра-шорт" ETF.
И немалую роль в этом убытке сыграла бы комиссия ETF - почти 1% в год!
Активно нового кризиса ждали еще начиная с 2011 года, за это время убытки "игравших на понижение" составили головокружительную сумму, если они были столь отважны, что продолжали держать паи! Только за последние 5 лет стоимость пая упала в 7 раз. Рынку предвещали крах, но крах ожидал тех, кто шортил.
И это просто убытки - не говоря об упущенной прибыли, которая за 5 лет составила 10.7% в год в долларах в среднем!
Во сколько же раз должен упасть S&P500, чтобы оправдать надежды на кризис 2019 года тех, кто купил акции ProShares Ultra Short или Proshares Short S&P500?
Последний раз панические настроения на рынке достигли пика как раз на снижении рынка до минимума. Я об этом рассказывал в отдельном видео. Тем, кто покупал эти ETF нужно увидеть обвал рынка как минимум на 20%, чтобы просто вернуть свои деньги!
А если рынок продолжит расти - чего я жду, хотя и сожалею о высоких ценах покупки - то и того больше.
Вы можете поиграть в игру "поставь против рынка". Но помните, что это игра с заведомо отрицательным результатом!
#инвестиции #акции #snp500 #трейдинг #деньги #финансы #кризис
