В этой статье пойдет речь о более рискованной стратегии инвестирования в облигации.
Различия риска в облигациях.
Существует три вида облигаций. Первый вид, это ОФЗ, второй муниципальные и наконец третий и более рискованный это корпоративные. Если вы не терпите риска, то первые два вида для вас подойдут идеально. О преимуществах этих видах облигаций перед банковским вкладом я рассказывал в других статьях(если вас интересует эта тема, то вы сможете легко её найти в блоге).
Сейчас же речь пойдет именно о корпоративных облигациях. Суть этих облигаций в том, что компания выпускает свои облигации(или иначе заявку на кредит) на определенную сумму, например 5 миллиардов рублей. При этом компания обязана с этого момента публиковать свою финансовую отчетность в открытый доступ и проходить проверку в ЦБ. Понятно, что компании менее надежны чем гос. облигации, поэтому их процентная ставка обычно выше.
В чем риски корпоративных облигаций?
Даже самые крупные компании могут обанкротиться, но это не быстрый процесс. Если на текущий момент у них большой собственный капитал, а долги ниже или равны этому капиталу, то вам в ближайшие годы ничего не угрожает. Даже если компания будет убыточная, все равно нужно время, чтобы собственный капитал иссяк. Самые опасные корпоративные облигации именно у банков. Причина в том, что именно у банковских или финансовых структур, весьма маленький собственный капитал(даже если сравнить капитал Сбербанка с его долгом, вы удивитесь на сколько он отличается).
Как же получать большую доходность с облигаций?
Если же вы все-таки предпочитаете получать доходность большую чем по гос. облигациям и намерены инвестировать в корпоративные облигации, то тут нужно понимать, что не все облигации можно покупать. Приведу пример. Сейчас среди корпоративных облигаций, можно найти выпуск от Открытия. Пару лет назад именно с этими корпоративными облигациями случилась неприятность, а именно после санации ЦБ, государство не захотело платить облигационерам. Все до чего они смогли договориться, это рефинансировать их до лучших времен. Сейчас эффективная доходность по таким облигациям превышает 100%, но стоит учитывать, что ЦБ может снова отказаться платить и в таком случае владельцы облигаций снова ничего не получат.
Тут сразу нужно понимать, что Открытия именно обанкротилось и у них не было собственного капитала, потому владельцы облигаций смогли рассчитывать только на рефинансирование. Именно поэтому стоит внимательно отнестись к собственному капиталу. Вообще я рекомендую новичкам, пропускать облигации выпущенные банками и фин. структурами, потому что именно там наибольший риск.
Чтобы получить наибольшую доходность и с минимальным риском для себя, обращайте внимание именно на капитал компании. Так же для вас будет являться важным прибыль компании(ну или убыток), но это уже при расчете на более длительные облигации. Сейчас по таким облигациям можно спокойно получать по 15-30% годовых, что намного больше банковского вклада, но тут и риски выше. Решайте для себя сами, каким инструментом пользоваться.
Если вы хотите ещё больше таких статей, то ставьте лайк, чтобы я понял, а чтобы их не пропустить подписывайтесь на канал, так же у меня есть группа вк .
