Сократив более чем вдвое количество лицензированных форекс-дилеров Центробанк намерен ограничить доступ обычных граждан к валютным спекуляциям на бирже. Ежегодно около полмиллиона россиян проигрывают на рынке форекс в среднем $0,5 млрд.
Банк России считает, что необходимо пересмотреть возможность граждан зарабатывать на форекс-трейдинге (торговля на валютном рынке). По оценкам брокерской компании «Открытие брокер», ежегодно около полмиллиона физлиц проигрывают в среднем $0,5 млрд вместо того, чтобы инвестировать эти деньги в акции или облигации. «Мы сейчас завершаем работу над законопроектом о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах, и для нас очевидно, что рынок форекс должен быть доступен только квалифицированным инвесторам», — заявил в интервью ТАСС зампред регулятора Владимир Чистюхин.
Легализованные азартные игры
Принцип работы форекс-трейдинга схож с букмекерскими ставками: клиент делает ставку на движения курсов валют. Если прогноз сбылся, клиент зарабатывает, если нет — теряет поставленные деньги. Торговать на бирже можно самому, а можно передать средства в доверительное управление. Помимо ограничения доступа к азартной финансовой игре в Банке России предлагают также сократить вероятность риска ставок с 1 к 50 до 1 к 30.
«С моей точки зрения, клиенты форекс-дилеров — это граждане, которые увидели идею в том, чтобы, не прилагая особых усилий, быстро заработать большую сумму денег. Думаю, что эти граждане финансово не очень грамотные и с определенной долей авантюризма. Лучше, чтобы это было в легальном пространстве, чем ушло в теневые онлайн-казино», — считает зампред ЦБ.
На данный момент готовятся поправки в закон «О ценных бумагах», которые установят порядок квалификации частных инвесторов. Участников рынка разделят на четыре категории: «неквалифицированные особо защищаемые», «простые неквалифицированные», «простые квалифицированные» и «профессиональные». Разница между ними будет определяться финансовыми возможностями. Чтобы получить другой статус и расширить круг доступных финансовых инструментов, инвестор должен будет сдать специальный экзамен на сайте биржи или саморегулируемой организации.
По словам начальника аналитического отдела инвестиционной компании «ЛМС» Дмитрия Кумановского, лишь мизерную часть физических лиц, работающих на фондовом рынке, составляют квалифицированные специалисты. «Если инициатива Центробанка, обязывающая пройти квалификацию, будет принята, число неквалифицированных участников, которые не понимают даже основных принципов биржевой торговли, сократится очень существенно», — считает Дмитрий Кумановский.
«Скорее всего, введение ограничений при совместной работе с другими ведомствами позволит добиться сокращения спроса на услуги форекс-компаний. Для экономики любые спекуляции, особенно на рынке форекс, несут в себе большие риски. Средний срок жизни счета клиента — около трех месяцев. За это время большинство теряет все средства», — прокомментировал Тимур Нигматуллин аналитик «Открытие Брокер».
Зачистка дилеров
В конце прошлого года Банк России аннулировал лицензии пяти из девяти участников рынка форекс, оставив «дочки» крупных банков — «Альфа-форекс», «ВТБ Форекс», «ПСБ-Форекс» и «Финам Форекс». Для некоторых игроков решение регулятора оказалось неожиданным. «Они являлись своего рода трамплинами для заключения договоров между российскими гражданами и иностранными компаниями-аффилированными лицами. В случаях с другими форекс-дилерами мы такую практику не обнаружили», — объяснил Чистюхин.
В 2018 году Банк России выявил 223 сайта нелегальных форекс-дилеров и 168 сетевых проектов с признаками финансовых пирамид. Причем за три года работы регулятор выявил около 1 тысяч таких сайтов. Для этого используется интеллектуальная система, которая мониторит куда и как может вложить деньги обычный человек. С таким «посетителем» тут же связывается менеджер по работе с клиентами. Регулятор, в свою очередь, анализирует компанию, проявившую интерес к роботу, на предмет правового поля деятельности. Об этом рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валей Лях. В настоящее время Банк России готовит проект федерального закона, который позволит Роскомнадзору блокировать подозрительные сайты во внесудебном порядке.
Дмитрий Кумановский считает, что подобные ужесточения регулятора отразятся на рынке форекс благоприятно. Останутся профессиональные участники — банки и инвестиционные компании, которые предоставят клиентам системный доступ для ввода и вывода денежных средств со счетов.
«При принятии соответствующих законодательных решений необходимо соблюсти разумный баланс, чтобы реализовать механизм защиты клиентов в российском регулируемом поле и не увеличить популярность офшорных компаний, при взаимодействии с которыми граждане России теряют свои денежные средства», — прокомментировал инициативу Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров.