Облигации. Теория.
1. Что это?
Облигация - это ценная бумага, которую выпускает эмитент (государство, регионы, компании), чтобы привлечь деньги.
Вы покупаете облигацию, тем самым даёте деньги в долг. А компания обязуется оплатить вам процент (купон) и вернуть деньги.
2. Риски облигаций:
➖ самый главный риск - дефолт (банкротство) эмитента -> потеря ваших денег
Рынок облигаций РФ знает много примеров крупных дефолтов. Из недавних - Татфондбанк.
Как избежать:
✔покупать надёжные облигации (ОФЗ, региональные, голубые фишки)
✔не ведитесь на высокую доходность-> риск выше
✔избегать облигации банков! (кроме первой тройки)
✔диверсифицировать портфель (даже облигационный)⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
➖ риск изменения % ставок
В случае роста ключевой ставки ЦБ, эмитент выпускает новые облигации со ставкой выше текущей. Рыночная стоимость облигации снижается, вам ее становится невыгодно продавать.
✔Как избежать: покупать облигации с максимальным сроком погашения 3 года
Риск не имеет значение для тех, кто купил облигацию до погашения. Если вы держите облигацию до погашения, рыночная цена вас не интересует.
Риск снижения рыночной цены реально существует, особенно у долгосрочных облигаций. Если купите облигацию со сроком погашения до 2028 года, придётся сидеть 10 лет. Поэтому смотрим на сроки.
Читала рекомендацию - открывайте брокерский счёт для мотивации и пока разбираетесь покупайте 5-10 летние ОФЗ. Якобы потом продадите и купите акций . Вот ОФЗ 26212 пример, что продать , конечно, можно, но в убыток.
3. Плюсы облигаций в сравнении с банковским вкладом:
➕более высокая доходность
➕возможность получить доп 13% при покупке облигаций на ИИС
➕гос гарантии при покупке ОФЗ
➕возможность реинвестировать купоны (деньги приходят вам на счёт и можно будет купить ещё облигаций)
Такие плюсы как:
➕низкая стоимость входа от 1000 руб (но надо учитывать комиссии брокера!)
➕при досрочной продаже % не теряется (но рыночная цена также может меняться, в итоге при досрочном погашении, можно уйти в минус)
достаточно спорные.
4. Основные параметры облигаций:
▪Срок погашения - срок окончания
▪Номинальная стоимость - цена по которой будет куплена облигация в срок погашения (обычно 1000 руб)
▪Рыночная цена - цена по облигация в моменте на бирже
▪Купон - как % во вкладе
▪НКД - накопленный купонный доход. Сколько начислено рублей с момента последний выплаты
▪Доходность к погашению- % годовых с учётом вашей покупки облигации (ВАЖНО)
5. Где выбрать и смотреть условия:
✔ https://smart-lab.ru/q/ofz/
✔rusbonds.ru - удобный сайт без регистрации. Листайте фото
Про поиск облигаций будет отдельный пост
6. Где купить:
Для покупки нужно открыть брокерский счёт.
7. Нюансы:
Облигации компаний покупаем только выпуски с 2017г., чтобы доход не облагался НДФЛ.
8. На какой срок брать?
В принципе все зависит от того насколько вы можете заморозить деньги. Оптимально от 6 мес до 3 лет. Но:
➖ чем > срок, тем > % ставка
➖ чем > срок, тем комиссии брокера размазываются и становится выгоднее.