Не забудьте поставить 👍 (like) и подписаться на канал 🤝
Для новых инвесторов подход к фондовому рынку может сбить с толку. С чего начать? Когда хорошее время для покупки? Как вы можете минимизировать риск потери денег?
Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда, говорит, что первое, что нужно знать об инвестировании, это не сложная торговая стратегия, а простой урок из истории: циклы повторяются.
«Люди должны понимать, что пузыри возникают и сопровождаются перебоями», - говорит Далио.
Фактически, игнорирование исторических циклов является ошибкой № 1, которую делают многие инвесторы, говорит он.
«Самая большая ошибка, которую совершает большинство людей, - это судить, что будет хорошо, по тому, что было хорошо в последнее время», - объясняет Далио. «Поэтому, если рынок сильно вырос, они думают, что это хороший рынок, а не более дорогой», - говорит он.
И когда рынок сильно падает, «они думают:« Это плохой рынок, и я не хочу ничего из этого », вместо того, чтобы понимать, что это подходящее время для покупки определенных акций по выгодной цене.
Циклическая природа рынка подкреплена историей: например, после разрушительного спада Великой депрессии США увидели расширенные бычьи рынки - на которых цены на акции росли - в 1940-х и 1950-х годах. Согласно данным LPL Financial, с лета 1949 года по лето 1956 года доходность S & P 500 составила 267 процентов .
Аналогичный цикл произошел после финансового кризиса в 2008 году. Рынки США в конечном итоге оправились от рецессии и вышли на самый продолжительный бычий рынок в современной финансовой истории, опередив бычий рынок после Второй мировой войны. За 10 лет после краха Lehman Brothers S & P 500 увеличился на 130 процентов.
Не осознавая, как повторяются эти циклы, многие инвесторы покупают акции по самым дорогим ценам из-за доверия к рынку и продают акции по самым низким ценам, опасаясь, что рынок будет падать дальше. Но это не работает, по словам Далио. Вместо этого инвесторы должны развивать осведомленность о циклах и избегать следования стадному менталитету.
«[Инвесторы] должны знать, как выглядит пузырь, и знать, как пузырьки приводят к краху», - говорит Далио. Его совет состоит в том, чтобы «сделать противоположность большинству людей, то есть продавать в пузырях и покупать в бюстах».
В своей новой книге «Шаблон для понимания кризисов больших долгов», доступной бесплатно в формате PDF, Далио анализирует 48 глобальных долговых кризисов за последние 100 лет, чтобы создать шаблон для того, как создаются пузыри и когда они лопаются.
По оценкам Forbes, Далио оценивается в 18 миллиардов долларов и основал хедж-фонд Bridgewater Associates в своей квартире с двумя спальнями в Нью-Йорке в 1975 году. С момента своего основания до 2017 года Bridgewater возвращала самую большую совокупную чистую прибыль для хедж-фонда, когда-либо существовавшую по данным от LCH Investment.
Для Далио первый шаг к тому, чтобы стать великим инвестором, прост: «Вы должны понимать цикл, и вы должны идти в обратном цикле».
Не забудьте поставить 👍 (like) и подписаться на канал 🤝
