Deutsche Bank обнародовал статистику по доходности различных финансовых инструментов фондового рынка, которую ведёт с 1901 года. По прогнозу аналитиков Deutsche Bank 90% инвестиций из 70 классов активов, по итогу 2018 года, будут в минусе.
Такое происходит впервые за 117 лет наблюдений, за это время было множество ситуаций, когда одни активы резко падали, а другие наоборот росли. Например, падение акций в портфеле компенсировалось ростом гособлигаций и золота. В 2018 году равномерно низкую доходность показывают почти все финансовые инструменты.
Хорошо это или плохо и во что инвестировать в следующем 2019 году?
Три типа инвесторов
Первый тип: Нерегулярная самостоятельная покупка и продажа акций с целью получения доходности на вложенные деньги. Горизонт планирования до трёх лет, небольшие суммы вложений. Далее либо деньги выводятся и тратятся на реализацию финансовых целей, либо частично выводятся и так же тратятся.
Плюсы подхода: Всегда есть ликвидная часть денег, которой можно воспользоваться для семейного бюджета.
Минусы подхода: Если за этот период рынок просядет, то придётся фиксировать убыток, либо отодвигать реализацию финансовых целей.
Финансовый резерв, как правило отсутствует, в рынок вкладываются все свободные деньги. Отсутствие резерва при ухудшении финансового состояния влечёт за собой убытки из-за срочного "выдёргивания" денег размещённых в фондовом рынке.
Невозможность создания капитала для решения долгосрочных финансовых задач (например, обеспечения пассивным доходом пенсии) из-за постоянного вывода средств и спонтанных покупок отдельных акций и облигаций.
При таком подходе в инвестировании стоит обратить внимание на компании регулярно выплачивающие дивиденды. К примеру, Starbucks и JPMorgan Chase. Их можно купить на Санкт Петербургской бирже. Но чтобы Ваши дивиденды были ощутимы необходимо вложить 300-500 тыс USD. Ведь на каждую акцию Starbucks ежеквартальные дивиденды начисляются всего в размере 0,36 USD.
Второй тип: Отдать деньги в активное управление с целью заработать и приумножить средства для того чтобы потом их потратить на реализацию краткосрочных финансовых целей.
Плюсы подхода: те же, что и в первом подходе.
Минусы подхода: те же, что и в первом подходе. В плюсе всегда остаётся только управляющий портфелем.
Общий минус - желание обыграть рынок и получить доходность выше рынка оборачивается повышенными издержками при инвестировании и убытками. Входить в фондовый рынок эффективнее когда горизонт планирования 10 и более лет.
Третий тип: Инвестировать регулярно небольшими суммами (от 200USD) в течении длительного времени, не пытаясь переиграть рынок. Горизонт планирования более 10 лет. Деньги инвестируются на решения конкретных финансовых задач.
Плюсы подхода: У инвестора есть финансовый резерв на непредвиденные случаи. В зависимости от размера финансовой цели инвестируется от 10 до 30% текущего дохода и это не последние деньги в семейном бюджете.
Стратегия инвестирования позволяет при просадках рынка регулярно покупать дешевеющие активы, что в будущем, при росте рынка даст хороший прирост к активам.
Минусы подхода: Скучные инвестиции. Не нужно следить за аналитикой и тратить по нескольку часов в день у монитора компьютера. За это время можно больше заработать в деле, в котором Вы преуспели.
Время делать ставки!
Что делает большинство инвесторов при падении рынков?
Начинают продавать акции, которые пошли вниз.
А что делает большинство, когда акции идут вверх - покупают!
Отсюда неоправданные убытки, о которых я упоминал, когда рассказывал о Первом типе инвестирования.
Эмоции - главный враг инвестора, приносящий убытки. Эмоции возникают из-за неоправданных ожиданий. Почему то считается, что когда рынок падает, то это обязательно убытки. Но почему то никто не думает о том, чтобы закупиться подешевевшими активами, а не в панике сбрасывать всё что падает.
Хотя, если инвестор ограничен в средствах и не имеет возможность на свои средства выкупить активы разных классов и постоянно поддерживать их соотношение, независимо от движения рынка.
Такой способ может быть намного выгоднее, так как не несёт в себе эмоциональную составляющую.
Следующий год может стать началом большого падения, который за последние 100 лет не испытывала мировая экономика. И это повод задуматься и извлечь из этого либо убыток, либо прибыль.
Это огромная возможность, которую ждут профессиональные инвесторы - поучаствовать в распродаже!
Всё будет зависеть от выбранной стратегии инвестирования. Лично я выбираю пассивную стратегию, ведь после падение всегда наступает рост.
И чтобы не ошибиться в этой точке, необходимо всегда быть в рынке, соблюдать пропорции в портфеле между активами и покупать регулярно, небольшими порциями активы.
Записывайтесь на ознакомительную встречу, по средам она бесплатна.
Хотите получить консультацию, по подробному разбору вашей ситуации и доскональной проработке финансового решения, оплачивайте и регистрируйтесь здесь.
Ставьте НРАВИТСЯ, если публикация помогла задуматься. Подписывайтесь на канал, чтобы видеть новые статьи в своей ленте.
Независимый финансовый консультант Евгений Меркулов.
С 2002 года помогаю клиентам создавать пенсионные накопления, финансово защищать семью и получать доход с капитала.
