🔴 Сегодня у нас дедлайн заявок сразу на 3 сделки IPO.
🟡 Подавать заявки по своему портфелю я буду в следующей пропорции:
⚡️ 1) ContextLogic Inc (WISH)- 30%
⚡️ 2) Upstart Holdings (UPST)- 30%
⚡️ 3) BioAtla Inc (BCAB)- 30%
⚡️ 10% - оставлю в Cash
✅1. ContextLogic Inc (WISH) - торговая онлайн-площадка, на которой можно найти множество товаров со скидкой, от дешевых товаров для дома и одежды до электроники и игрушек.
⚡️ Сегодня к платформе Wish подключено более 100 млн активных пользователей в более чем 100 странах, а также более 500 тыс. продавцов, предлагающих примерно 150 млн товаров.
⚡️ Число ежемесячных активных пользователей (МAU) выросло с 21 млн в 2015 году до 90 млн в 2019 году и 108 млн за 9М 2020 г.
⚡️ Количество активных покупателей выросло с 18 млн в 2015 году до 62 млн в 2019 году и до 68 млн за 9М 2020 года.
🔶 Капитализация: 13.48 млрд$
🔶 Объём IPO 1.058 млрд$ (7.84% от капитализации)
🔶 Диапазон размещения 22-24$
🔳 Плюсы размещения:
⚡️ +Сильные андеррайтеры Goldman Sachs & Co, J.P. Morgan и BofA Securities.
⚡️ +Компания привлекает небольшое кол-во денежных средств относительно капитализации
⚡️ +Платформа нацелена на дешёвые товары, что актуально в период пандемии и снижения уровня доходов населения
⚡️ +Основатель компании выходец из Google
⚡️ +У компании очень сильные инвесторы в данный момент
+4* из 5* по оценке IpoBotique
⚡️ +Более 100 млн пользователей и более 500 тыс.продавцов
⚡️ +Стабильный рост выручки в районе 10-20% от года к году
⚡️ +У компании практически отсутствуют долги (39 млн$)
⚡️ +У компании на балансе наличность 1.1 млрд$
🔳 Минусы размещения:
⚡️ -Бренду компании вредят продавцы с некачественным и поддельным товаром (у компании слабое удержание покупателей из за этого)
⚡️ -Сильные конкуренты Amazon, Shopify, Alibaba, Wallmart, Target
⚡️ -Многие продавцы в период пандемии обанкротились
✅ 2) Upstart Holdings (UPST) - разработчик облачной платформы для кредитования с использованием искусственного интеллекта.
⚡️ Сама платформа объединяет потребителей и сеть банков-партнеров компании.
⚡️ С помощью искусственного интеллекта в платформе Upstart потребители получают высокий процент одобрения кредитов по более низким ставкам, банки-партнеры в свою очередь получают доступ к новым клиентам с низким уровнем мошенничества.
⚡️ С момента основания компании банки-партнеры выдали 620 тысяч кредитов физическим лицам.
⚡️ Платформа компании использует ИИ и машинное обучение для более точной оценки риска ссуды.
⚡️ На текущий момент ИИ включает в себя более 1600 переменных, которые «обучены» более чем 9 млн возможных событий погашения кредитов.
⚡️ Несмотря на сложность технологии, платформа предоставляется банкам-партнерам в виде простого облачного приложения.
⚡️ Сама платформа очень просто интегрируется в банковские системы.
🔶 Капитализация: 1.521 млрд$
🔶 Объём IPO: 252 млн$ (16.56% от капитализации)
🔶 Диапазон размещения: 20-22$
🔳 Плюсы размещения:
⚡️ +Сильные андеррайтеры Goldman Sachs, BofA Securities и Citigroup.
⚡️ +У компании стабильный рост выручки
⚡️ +Компания в 2020 году вышла на чистую прибыль
⚡️ +Глава компании Dave Girouard ранее занимал должность президента в Google Enterprise
⚡️ +Более 70% выданных кредитов через платформы были полностью автоматизированы
⚡️ +Расходы на продажи и маркетинг у компании снижаются в % соотношении от общей выручки
⚡️ +Часть денежных средств из привлечения могут быть использованы на инвестирование в предприятия, продукты, услуги и технологии (т.е приобретение кого либо)
⚡️ +Компания собирает и аккумулирует очень большое кол-во информации о клиентах
🔳 Минусы размещения:
⚡️ -Сильная конкуренция от банков и других платформ кредитования
⚡️ -Компания зависит от контрактов с банками-партнёрами (большая часть выручки компании идёт от одного клиента)
⚡️ -Компания зависит от ключевого персонала
✅ 3) BioAtla Inc (BCAB) - компания разработала запатентованную технологию CAB, позволяющую вырабатывать антитела, которые активны в микросреде опухоли, но не активны в нормальных физиологических условиях.