На тему своевременной продажи и покупки акций написано очень много статей, но самый лучший ответ на этот вопрос дается в бородатом анекдоте: Приходит жена к мужу-инвестору и говорит, вот что ты сидишь и голову ломаешь, что думаешь, покупать надо было вот тут, а продавать вот там. Но к сожалению на практике нельзя прикупить несколько акций задним числом. Не всегда получается купить ценную бумагу в локальном минимуме, а продать в локальном максимуме. Я определяю момент, когда продавать по разным факторам, во многом они зависят от того покупала я акции для долгосрочных инвестиций или краткосрочных спекуляций.
Приобретение ценных бумаг для долгосрочные инвестиций
Ценные бумаги для долгосрочных инвестиций я приобретаю после анализа компании. Я обращаю внимание на финансовые мультипликаторы и чистую выручку. Акции компаний, которые вместо выручки показывают убыток, я стараюсь не брать.
Если я хочу приобрести, например, телеком чтобы диверсифицировать портфель. Я сижу и сравниваю телекомы между собой. Об этом я писала ранее. А еще я очень люблю эмитентов, которые платят хорошие дивиденды. Если до даты закрытия реестра остается чуть больше месяца, я могу частично закрыть глаза на отчетность и приобрести акцию того, кто заплатит больше рынка.
Акции для краткосрочных инвестиций
Выбирая бумагу для краткосрочных инвестиций я беру только высоколиквидные акции. Ликвидность очень просто определить посмотрев на скальперский стакан. Если у нем постоянно меняются цифры, ценная бумага ликвидна, можно присмотреться к ней. Я открывают позицию только в том случае, если какой-либо из индикаторов технического анализа говорит о том, что может быть разворот тренда. Я не стараюсь "поймать" тренд, это обычно плохо заканчивается...
Про технический анализ я уже писала ранее. Дорогие мои подписчики, кому-нибудь интересно почитать про более глубокий технический анализ? Я готова написать про более сложные индикаторы чем полосы Боллинжера.
Долгосрочные вложения
Когда у меня открыта позиция для долгосрочных инвестиций, я редко поглядываю на графики цен, но слежу за новостями. Если стоимость начинает падать - это не повод продавать. Ведь сегодня купишь акции фирмы А, завтра продашь их в убыток, опасаясь еще большей просадки, послезавтра купишь акции Б и снова продашь в убыток? Так и до банкротства недалеко.
По мне есть несколько причин, которые могут заставить продать:
- Плохие новости, например если компания выпустила плохой финансовый отчет, то можно задумать и о продаже. Если я не проспала, я фиксирую прибыль, все хорошо. Если я проспала, но начинаю думать, а стоит ли фиксировать убыток или уже новость все отыграла. Одна локальная новость может легко обвалить ценную бумагу на 6-8%;
- Новая более интересная инвест идея. Это может быть компания, которая только что хорошо отчиталась или приняла новую богатую дивидендную политику. Новой идеей может стать новый финансовый инструмент необходимый мне для ребалансировки портфеля. Например, в конце 2020 года я продавала некоторые свои облигации, чья доходность в 2021 году перестала меня устраивать из-за введением налога на купоны;
- Наличные деньги. На брокерском счете я коплю деньги на крупную покупку. Когда придет пора, буду постепенно продавать ценные бумаги и выводить деньги.
Краткосрочные инвестиции
Ценные бумаги для краткосрочных инвестиция я покупаю обычно в долг. У моего брокера комиссия по операциям РЕПО больше чем на порядок ниже, чем при приобретении ценных бумаг на собственные средства. Поэтому купить акции на заемные средства намного выгоднее чем на свои. Приобретя акции на заемные, я могу не продавать их 10 дней и оставаться в плюсе если сравнивать с ситуацией в которой я бы приобрела ценные бумаги на собственные средства. Но более 10 дней держать бумаги становится уже не выгодно! Поэтому если я оказываюсь в минусе по какой-то открытой позиции, я все равно закрываю ее в течение 7-10 дней с момента покупки, а на самом деле даже часто.
Если позиция, открытая ради спекуляций пошла по направлению, приносящему мне убыток и все технические инструменты анализа не намекают на разворот, я стараюсь как можно скорее закрыть ее. Я плачу минимальные комиссии, поэтому мне не жалко комиссию, но ждать и смотреть пока ценная бумага падает я не хочу.
Мой подход может показаться немного детским, но скажу так. Я пытаюсь скальпировать на бирже каждый день, когда я дома. Я залезаю в долг на безопасную сумму. Но мне не хочется замораживать долг на N дней, поскольку за эти дни на эти деньги я могу совершить много более выгодных для себя операций.
В своей практике я сочетаю 2 подхода: я не спешу с долгосрочными вложениями, но поспешаю с краткосрочными. Долгосрочные и краткосрочные инвестиции - это по сути два разных мира и к ним нужны отличные подходы.
