Я считаю, что если инвестор не является контрольным акционером компании, то верить, надеяться, любить компанию, в которую вложился не обязательно. Вкладываться по критерию, я использую их одежду/игры/машины/программы, значит они хорошие - недальновидная практика. Свою прямую можно провести через две (!) точки и она будет одна. Нужна вторая точка зрения, адвокат дьявола. Если есть хайп, значит есть что-то скрытое, которое этим криком и скрывают. Если есть рост, то что у этого актива прямо сейчас параллельно снижается? Если есть вдох, значит будет и выдох.
😁К чему я это все:
$ZM – одна из самых sexy компаний времен пандемии. Рост за 1 год +500%. Неквалифицированным инвесторам стала доступна уже после своего мега-роста. Сейчас она в минусе у меня в портфеле со 02.12.20. Скорее всего нужно дать ей время. Будет ли рост? Или уже все «кина не будет, электричество кончилось».
Основные вопросы к $ZM в долгосрочной перспективе:
1. Смогут ли они добавить и продавать новые функции/услуги? Создать свою экосистему. Как сейчас модно 😎
2. И тем самым удержать и привлечь новых клиентов, т.к. у его конкурентов клиентская база больше и они могут легче продавать им свои аналогичные сервисы: Google Meet, Facebook's Messenger Rooms и Microsoft Teams.
3. Смогут ли они удержать (или не сильно сбавить) темпы роста как в этот год пандемии.
🤭И как много у них затрат (в $ млн.): выручка 622,7, прибыль 25,3. Причем основная доля это «коммерческие, общехозяйственные и административные расходы» = 427,5 (71,5% от итого затрат 597,4). Рентабельность выручки 4%.
Похожий вопрос к $TDOC – их бизнес-схему по медицинскому консультированию по видео спокойно могут скопировать крупные медцентры.
