В статье о том как я начинал инвестировать, упоминание об усреднении является одним из немаловажных процедур, влияющей на доход.
Можно быть просто "пассивным" инвестором - закупать акции с высокими и стабильными дивидендами и получать свои годовые проценты. Как правило эта величина чуть выше годовых банковских депозитов. А можно подойти к этому делу с математическим подходом: в нужные моменты продавать часть акций на повышении цены и, докупать часть на провалах. Все правильно - это называется спекулировать. Но в данном случае - не ради спекуляции. Инвестируя "активно", мы существенно повысим свой профит. Цель при этом остается прежней - получение дивидендов.
Как считается процент годовых от дивидендов:
% годовых = годовой (или среднегодовой) дивиденд на одну акцию / средняя цена акции.
Из простой формулы следует простой ответ: хочешь повысить годовой процент - уменьшай среднюю цену акции. Делимое же (дивиденд) мы увеличить не в силах, если вы конечно не владелец контрольного пакета.
Если вы впервые купили определенную акцию, то ее средняя цена будет равна закупочной за минусом понесенных расходов (комиссий за сделку). То есть, она будет даже немного выше цены, по которой вы купили.
Если учитывать ежегодный приход дивидендов, то ежегодно средняя цена будет снижаться , пока не станет равной нулю, то есть акция полностью окупится как окупается купленный бизнес. А дальше - только чистая прибыль.
Вы бы хотели иметь акции с нулевой ценой и как можно быстрее? Не сомневаюсь, и это вполне возможно со стратегиями усреднения.
Ну и самое основное при усреднении - это учет сделок. Средняя цена получится как итог всех поступивших средств при продажах и всех потраченных средств при покупках, деленное на количество текущих акций.
Расчет средней цены с учетом сделок, дивидендов и комиссий я делал самостоятельно в таблицах Excel. Что интересно, зависимость средней цены от количества лотов и цены на акцию нелинейная. И можно найти точки планируемых сделок наиболее выгодные для средней. О том как рассчитать эти точки посвящу следующую статью.
Крайний маловероятный математический пример усреднения для понимания:
Вы имеете оправданные ожидания (или обладаете информацией от инсайдера) о скором увеличении цены на акцию в 3 раза. Обозначив желаемое целевое количество акций в размере допустим 100 лотов, вы закупаете пакет акций, превышающий целевой в 3 раза, то есть в 300 лотов. После успешного прогноза и взлета цены в 3 раза, продаете 2/3 актива, оставляя себе 100 целевых лотов. При этом средняя цена будет 0 и вы полностью вернете вложенные инвестиции.
Расчет: Количество лотов = 300, инвестиции = (300 * цена),
Профит = (300 * цена) - (200 * (3 * цена)) = - (300 * цена) = - инвестиции
Итог: Количество лотов = 100 , со средней ценой = 0.
Основа методик усреднения.
Цена акции поднимается или опускается, как правило в определенном канале и имеет волнообразную форму с максимальными и минимальными пиками.
Цель - постараться, используя в основном технический анализ, покупать на пиках внизу и продавать на пиках вверху, независимо от направления канала. В помощь можно также использовать разные индикаторы, как пример одного из простых - индикатор силы продавца и покупателя (RSI).
О практических способах усреднения поговорим в следующей статье.
