Сегодня я хотел бы рассказать вам о том, когда, зачем и почему я продаю акции? Я вам расскажу о трех причинах, которые считаю достаточными для продажи, но для начала давайте поговорим о том, когда акции продавать не стоит.
Возможно кто-то считает что нужно фиксировать прибыль после того как акция вырастет на какое-то количество после покупки, скажем на пару процентов на краткосрочных графиках. Как только цена пошла вверх и люди решают фиксировать прибыль, как будто в казино.
В этих случаях продавец почти наверняка упускает потенциальную прибыль, которую могла бы принести компания на более длительном периоде времени.
Кто-то ждет когда акции вырастут больше, чем на 10 процентов, но потом продает, срубает большой куш, но опять же это вообще не означает что компания не может расти дальше, может быть тогда не стоит продавать растущей компании, а продавать стоит те, которые долгое время лежат в боковике?
На графике теслы видно, что она почти 8 лет колебалась примерно на одном уровне, а после этого выросла весьма неплохо, так что на мой взгляд продавать акции, которые лежат в боковике тоже не совсем правильно. Тогда уж точно стоит продавать акции которые падают в цене, ведь они никогда не отрастут обратно, ну если только вы хотите зафиксировать убыток.
Так в каких же случаях стоит продавать акции? На мой взгляд существует три таких ситуаций, но они вообще никак не связаны с ценой акции.
Первый случай. Если изменилась моя цель или инвестиционная стратегия.
Например я инвестирую в акции роста, чтобы набрать какой-то капитал, после этого я их хочу продать и купить дивидендные акции и получать дивиденды, жить на пассивный доход от этих дивидендов. Логично, что если я уже набрал этот капитал и у меня есть в портфеле акции роста, мне их нужно продать, потому что многие компании роста не платят дивиденды, например amazon.
Соответственно если я хочу получать дивиденды, мне amazon держать уже смысла нет. Либо может быть есть какие-то компании, которые платят очень маленькие дивиденды, а если я уже собрался жить на дивиденды сейчас, мне нужно чтобы дивиденды были побольше.
Другой пример, это если я скажем собрался выйти на пассивный доход через два года, но в портфеле меня у есть такие компании, которые платят очень маленькие дивиденды или вообще временно их отменили. Такие компании мне целесообразно продать тоже, потому что за два года их дивиденды не успеют вырасти достаточно, или они могут не успеть их вернуть, чтобы я мог получать с них пассивный доход.
Поэтому мне наверное будет выгоднее продать эти компании и купить компании, которые платят более высокие дивиденды уже сейчас.
Второй случай - это если изменился фундаментальные показатели компании, то есть произошли какие-то негативные изменения в бизнесе.
Например, если компания несколько лет подряд публиковала плохие отчеты, срезала дивиденды или стала вести бизнес не в том направлении, которое вы считаете неправильным, ну или вы вдруг осознали, что инвестировать в табачные компании это плохо, а нужно инвестировать в здравоохранения, это конечно немного другой вопрос, это скорее вопрос этики.
В инвестировании это кстати довольно интересная тема, я хочу когда-нибудь написать статью на эту тему. Бизнес компания перестала удовлетворять вашим критериям.
В пример здесь можно привести компанию боинг, после того как у них упали два самолета и началась пандемия, цена очень сильно пошла вниз, это говорит о том, что очень многие инвесторы избавлялись от этой компании, в том числе по той причине, что она перестала удовлетворять их критериям. Они перестали верить в эту компанию или может быть стали считать, что у этой компании нет будущего. и так далее.
Кто-то ее продал, кто-то оставил ее себе, например я оставил себе боинг, его не продавал, но тем не менее есть возможность продать боинг, это тоже весьма разумный ход.
Третий случай, когда можно продать компанию, это чтобы в будущем снизить себе налоги.
Я сам лично этим способом не пользовался. Но работает это так: предположим у вас есть компания, которая потеряла в цене, то есть она принесла вам убыток и вы хотите от нее избавиться, так же у вас есть растущая компания, которая принесла вам прибыль, но вы также можете ее продать, чтобы снизить налоги.
Как это работает?
Когда вы продаете компанию, которая упала в цене, вы размер своих убытков можете вычесть из своей прибыли, соответственно если вы продаете компанию, которая выросла в цене например на 500 долларов и продали компанию, которая упала в цене на 500 долларов, с одной стороны вы должны были бы заплатить налоги с этих 500 долларов прибыли, но так как вы понесли 500 долларов убытков, они как бы суммируются и получается, что налогооблагаемая база у вас 0.
Но что вам это дает? Для чего это делать?
Если вы продаете компанию, которая выросла в прибыли, вы как бы за счет того, что вы продали компанию, которая упала, вы налоги не платите, но если вы опять сразу же обратно купите эту компанию, которая в прибыли выросла, вы во-первых заплатите небольшую комиссию (стандартную комиссию брокера),но помимо этого вы увеличите среднюю цену этой компании.
Для чего это нужно, увеличивать среднюю цену, если вы потом соберетесь продать все акции этой компании? Вы их продадите и прибыль у вас будет меньше, чем если бы вы не увеличивали среднюю цену, так как прибыль у вас будет меньше и налог вы заплатите меньше.
Например вы давно купили 10 акций по 100 рублей на тысячу, сейчас они выросли на 200 рублей за акцию или до 2000 в сумме, вы если решите их сейчас все продать, вы заплатите с налогооблагаемой суммы, то есть две тысячи минус 1000, будет налогооблагаемая база тысяча рублей, то есть прибыль ваша будет 1000 рублей, с этой тысячи вы заплатите 13 процентов стандартного подоходного налога, который будет собственно 130 рублей.
Но что было бы, если бы например, когда эта компания стоила 150 рублей, вы продали бы часть акций и купили бы их обратно, получилось бы следующее - если бы например вы за 150 рублей 5 акции продали и купили их обратно, ваша средняя цена ваших 10 акций составила бы уже 125 рублей, то есть у вас было бы 5 акций купленные за 100 рублей и 5 акций купленные за 150 рублей, ценится на 125 рублей.
Если вы теперь все 10 акций решаете продать, прибыль у вас уже будет 750 рублей, соответственно налогооблагаемая база тоже 750 рублей и налог с 750 рублей 13 процентов, это уже девяносто семь с половиной рублей. То есть вы уменьшили свой налог на 32,5 рубля.
Да это как бы звучит очень мало, но если у вас денег там не 2000, а миллионы или десятки миллионов, то это уже весьма существенно на мой взгляд. Это весьма интересный и легальный способ снизить свои налоги. Его можно использовать в принципе где угодно, но за счет того, что есть такая штука как долгосрочное владение ценными бумагами, которая позволяет не платить вам налоги с акций, которые торгуются на Санкт-Петербургской или Московской бирже.
Если вы держите их более трех лет, то вы можете не платить с них налог на прирост капитала, причем не важно какой у вас брокер, это работает на любом брокере. Главное, чтобы акция торговалась на спб или московской бирже, соответственно для этих акций, если вы инвестируете в долгосрок, то это не сильно актуально.
Вы все равно и больше 3 лет продержите и вам все равно нужно будет платить налог, но если вы покупаете и продаете что-то, что не торгуется на этих биржах на московской и санкт-петербургской например, то с них вы будете должны заплатить налог на прирост капитала, соответственно таким образом вы могли бы немного снизить ваш будущий налог, ну или это можно использовать, если вы инвестируете на срок менее 3 лет, хотя я это делать не рекомендую, потому что три года это слишком краткосрочные инвестиции.
Думаю суть вы поняли, теперь подведем итоги. Я не финансовый советник, я просто рандомный человек в интернете, по-моему мнению акции можно продавать, когда ваши цели изменились, когда фундаментальные показатели компании, то есть бизнес компании, стал не очень хорошим ну или хуже чем был и третье, это чтобы снизить ваш будущий налог, но третий способ не все думаю воспользуются, но в принципе, это как бы тоже вариант.
