Binance: спот vs фьючерсы
На бирже Binance представлено две торговые площадки – спотовая и фьючерсная. Чем отличается фьючерсный рынок от обычного? Фьючерсные контракты исполняются не сразу. Трейдер договаривается с контрагентом, в какое время, в каком объеме он купит какой-либо токен и устанавливает цену. К примеру, стороны договариваются о том, что покупатель через три месяца купить 10 BTC по цене 19000$ за токен.
В введении мы прошлись по верхам. Подробнее о фьючерсных контрактах на Binance читайте в нашей статье.
Срок исполнения
Фьючерсы могут иметь определенный срок исполнения (месяц или квартал) или существовать бессрочно. Собственно, отсюда и происходит разделение фьючерсов на квартальные и бессрочные.
Изначально Binance поддерживала только бессрочные фьючерсы, основанные на базовом индексе стоимости. Квартальные контракты появились на бирже в июне 2020 года.
Базовый индекс стоимости рассчитывается из курса токенов на ведущих биржах относительно количества сделок на каждой из них. Стоимость бессрочного фьючерса практически не отличается от реальной цены монеты на рынке.
Депозит
При выставлении фьючерсного контракта, помимо внесения первоначальной маржи, необходимо иметь небольшую n-сумму на основном баланса. Эта сумма – поддерживающая маржа, без которой позиция будет закрыта. Ее размер зависит от размера позиции.
При закрытии контракта взимается комиссия. Если средств на депозите больше, чем нужно для покрытия долгов, биржа вернет остаток на ваш торговый счет. Стоит отметить, что для торговли фьючерсами верификация на Binance не требуется.
Риски
Если позиция не будет закрыта вовремя при обвале курса, то средств не торговом счету может не хватить на покрытие всех долгов. Для таких случаев Binance создала специальный страховой фонд. Он существует за счет сборов на ликвидацию и гарантирует своевременные выплаты по успешным контрактам. Если страховой фонд не справляется, происходит авто-делевереджинг – принудительная ликвидация контрагента. Схема торговли фьючерсами на Binance построена так, чтобы не допустить подобных ситуаций.
Платим за лонг, платим за шорт
Пока договор открыт, участник сделки в лонге и участник в шорте регулярно платят друг другу. Это называется финансированием. Платит тот, кто в текущий момент проигрывает. Такой платеж состоит из двух частей – ставки финансирования и премии. Ставка фиксирована. Она исчисляется в сотых долях процента от суммы контракта. Премия зависит от разницы между реальным курсом токена и значением, прописанным в соглашении.
Вместо заключения
Торговля фьючерсами несет с собой высокие риски для трейдера. Новичкам стоит начинать с торгов на спотовом рынке и уже затем переходить к фьючерсам. Торгуя фьючерсами, необходимо знать, как можно снизить риски.
Во-первых, не вкладывать все средства в один контракт. Во-вторых, кредитное плечо на максимум лучше не устанавливать. Чем больше размер плеча, тем выше риск закрытия контракта при сильных колебаниях на рынке.
