На рынках продолжает царить эйфория, индекс страх/жадность на этой неделе достиг отметки 92. Люди скупают все без разбора, не думая о том, что такая реакция на вакцину преждевременна, да и американский президент еще не избран
Однако, на этом фоне у инвесторов возрос аппетит к риску и они начали скупать не только американские циклические компании, но и акции компаний развивающихся рынков, в частности нашего, российского. Такое фееричное возвращение на наш рынок и достаточно крупные покупки со стороны части юридических лиц и большого числа физиков естественным образом спровоцировали отток из золота и доллара и переток данных активов в рубли и рублевые активы. Все эти действия спровоцировали плавное снижение доллара, которое привело нас в точку чуть ниже 75 рублей за одного американца
Буквально вчера нарисовал данную картинку. Мы как раз подходили к нижней границе нисходящего канала. Нижняя точка находится примерно в диапазоне 74,8-75, именно тут проходит линия поддержки, откуда я ожидаю уход примерно на 76,5 минимум. Пока не понятно, что может поспособствовать такому движению, но стоит отметить следующие моменты:
- Курс ниже 75 не очень выгоден нашей стране. Сейчас первостепенной задачей является пополнение бюджета. Напомню, он по прежнему остается дефицитным. Да, дефицит сократился по предварительным подсчетам до отметок 1,7-1,8 триллиона рублей, но это все равно очень много. Пополнять бюджет за счет нефтегазовых доходов мы пока не в состоянии. Во-первых, объем снизился, во-вторых, цена нефти хоть и выросла, но недостаточно, чтобы компенсировать потери в 1,7-1,8 триллиона
- МинФин РФ сегодня объявил, что они будут снижать объем валютных интервенций начиная с 7 декабря. То есть поддержка рублю, которую все это время оказывал МинФин и ЦБ станет меньше
- На рынке периодически появляется тайный покупатель, который заходит в стакан крупными лотами на покупку доллара. Как минимум, такое поведение должно настораживать, ведь юридические лица всегда намного лучше осведомлены о будущем поведении активов на рынке. Не хочу использовать термин "инсайдерская торговля", так как он не совсем подходит в данной ситуации, но покупки явно преследуют определенную цель. Либо покупатель знает, что скоро будет разворот, либо это поддержка доллару, что тоже достаточно сомнительный вывод
Есть еще один очень любопытный момент, который следует брать в расчет:
После того знаменательного момента, когда состоялись выборы США и неофициально избранный президент Джо Байден, которого признали только СМИ, объявил себя 46-м президентом, у нас образовалось сразу 3 ГЭПа на графике. Не буду говорить, что ГЭПы особенно в рост закрываются с вероятностью в 90+%, а тут их целых 3
Из этого графика, я могу сделать вывод, что как минимум первый ГЭП мы должны закрыть. Он не так высоко и при развороте фондового рынка с большой долей вероятности мы сделаем это
Я не считаю, что эра доллара закончилась, он еще повоюет как минимум несколько лет. Именно по этой причине я постепенно наращиваю позицию, которую скидывал на отметке 78,5. Помнится тогда было очень много нелестных комментариев, что я не понимаю, что делаю. Также люди не верили, когда я говорил, что мыс высокой долей вероятности придем в диапазон 74-75, и вот мы тут!
Лично я ожидаю разворот по доллару в ближайшие недели, до Нового Года, но в тоже время 40% от сброшенной позиции еще в рублях на случай ухода ниже текущих отметок
На этом все! Пишите, что вы об этом думаете! Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Лукойл зафиксировал убыток за 9 месяцев 2020 года. Стоит ли покупать компанию?
Рынок дает последний шанс продать доллары перед коррекцией. Успеют ли россияне?
Сколько денег из России выводится за рубеж? Провожу сравнение с тем, что было раньше
#экономика #россия #рубль #деньги #финансы
