Многие слышали термин дивидендные аристократы или дивидендные короли. Что же это за компании такие и как они могут пригодится в построении портфеля?
Начнем с определения, термин дивидендные аристократы относится к компаниям из индекса S&P500, которые в течении последних 25 лет непрерывно платили дивиденды и постоянно увеличивали сумму выплат.
Дивидендные короли - то же самое, только дивидендные выплаты продолжались в течении 50 лет.
Сложно такое представить на российском рынке, но для рынка США это нормально, история бирж там насчитывает более 200 лет.
Для компаний зачисление в клуб дивидендных аристократов весьма почетно, потому что многие инвесторы после его присвоения тут же добавляют их акции в свои портфели.
Вот давайте и посмотрим на динамику портфеля из дивидендных аристократов, и как он себя чувствовал в период кризиса 2020.
Компании из списка дивидендных аристократов торгуются на питерской бирже и доступны рядовым инвесторам в России, всего их 66 на текущий момент. Тут нужно не забывать, что часть из них это REIT и дивиденды по ним будут облагаться 30% налогом, а по остальным нужно будет заполнить налоговую форму для снижения налога в США до 10%, оставшиеся 3% НДФЛ в России вам придется доплачивать самостоятельно.
Ниже распределение списка компаний дивидендных аристократов по отраслям:
История показывает, что компании, которые имеют стабильный бизнес и регулярно платят дивиденды(обратите внимание на вот этот список "защитных" акций с дивидендами 2,99%) менее волатильны относительно рыночной ситуации.
В этом году мы с вами наблюдали обвал рынков, когда вниз летели абсолютно любые инструменты, кроме казначейских облигаций. Но так же достаточно быстро дивидендные аристократы вернули свои позиции и помогли хоть и не так же сильно как индекс S&P500, но нарастить ваш капитал.
Обратите внимание на изменение стоимости акций из различных секторов списка дивидендных аристократов. Есть драматические падения относительно цен начала года. Но из-за достаточно широкой диверсификации, портфель показал рост стоимости 8,22% с начала года.
Итоговая доходность с начала года составила 10,52% в долларах. Это очень хорошо, с учетом "скучного" списка компаний. Там нет ни Tesla, ни Amazon, потому что ставка делается на медленно растущий бизнеса, который должен стабильно приносить вам доход. В полной мере здесь раскрывается сложный процент и долгосрочное увеличение вашего капитала.
Многие инвесторы руководствуются отбором отдельных акций, давайте попробуем так же выбрать несколько бумаг в списке дивидендных аристократов.
Сразу две компании в отобранном списке, не дают данной корзине показывать хорошую динамику(T и XOM). Показательно, что диверсифицированный портфель(NOBL из 66 компаний дивидендных аристократов) следует за общими настроениями рынка и показывает хорошую динамику.
На графике ниже представлена динамика потенциальных вложений $10k с начала 2020 до 1 декабря в индекс S&P500 через ETF VOO, в ETF дивидендных аристократов NOBL и отдельно отобранные TOP 7 акций.
Безусловным лидером становятся вложения в индекс S&P500, но тут нужно понимать, что сам по себе рынок сейчас находится на искусственной поддержке ФРС, и в ближайшие пару лет будет интересно наблюдать смену настроений инвесторов. Вполне вероятно, что ротация из акций роста в акции стоимости(а это относится к дивидендным аристократам напрямую) продолжится.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что возразить? Напишите в комментариях. Обсудим.
Подписывайтесь мой телегарам-канал по инвестициям чтобы узнать как обеспечить себе пассивный доход в 100 тысяч рублей в месяц.
Не забудьте подписаться на подкаст на Youtube, в Apple подкастах и на Яндекс Музыке.
