Приветствую вас уважаемые читатели. Из этой статьи вы узнаете, что такое дивиденды и как получить дивиденды по акциям. А в конце статьи я расскажу какие риски несёт частный инвестор.
Что такое дивиденды
Дивиденды это доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они выплачиваются из чистой прибыли компании, которая остается после уплаты налогов. Вы получите дивиденды пропорционально доле своих акций или других ценных бумаг. Например, если вы купили 30 процентов акций компании, то получите 30 процентов всех выплат кампаний, направленных на дивиденды. Учтите, что дивиденды выплачиваются международными, отечественными фирмами. Но мы рассмотрим более углубленно компании, представленные на московской бирже. А именно на сайте бирже moex.com.
Как получить дивиденды по акциям частному инвестору
Для получения дивидендов по акциям российских компаний, инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет. А потом купить акции не менее чем за два рабочих дня, до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуется в режиме t + 2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.
Пример: Дата закрытия реестра под получения дивидендов компании Х, назначена на 3 мая. Это значит, что нам необходимо быть держателям по состоянию на закрытия торгов - 1 мая. Учитываются именно торговые сессии, а выходные и праздники в таком случае не учитываются. Для получения дивидендов больше ничего делать не понадобится. Так как после вычета налогов, брокер переведет дивиденды на брокерский счет - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней, после даты отсечки или другими словами фиксации закрытия реестра на получение дивидендов.
Кто и как платит дивиденды
Дивиденды выплачивает компания-эмитент. Организация, которая выпустила собственные акции, своим акционерам. Единые для всех акционерных обществ правила выплаты дивидендов прописаны в федеральном законе об акционерных обществах. Рекомендуемый размер и порядок выплат устанавливает совет директоров в зависимости от чистой прибыли и выбранной стратегии. Окончательное решение принимается на общем собрании акционеров. В решении обязательно прописывается следующее:
- сумма выплат - не может быть больше рекомендованной советом директоров;
- порядок и формат выплат, если они производятся не деньгами, то это тоже указывается в решении;
- дата на которую фиксируется состав акционеров - только они получат дивиденды. Напомним может быть принято решение вообще не выплачивать дивиденды за определенный период. А направить их примеру на развитие предприятия. Закон не запрещает использование такой стратегии. Для справки, акции бывают двух видов:
- обыкновенные акции это акции которые дают владельцу право участвовать в общем собрании акционеров и получать дивиденды.
- привилегированные это акции которые дают только право на получение дивидендов при выборе дивидендных акций. Частному инвестору нужно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают. Такие акции, рейтинговое агентство SNP включила в специальный индекс дивидендных аристократов. В этот индекс обычно входит около 50 компаний, с капитализацией более трёх миллиардов долларов. Сюда например входят производители газированных напитков coca-cola, производитель лекарств и потребительских товаров johnson and johnson. Которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания Лукойл.
Как определяется размер выплат по дивидендам
Определение суммы направляемой на дивиденды, включает несколько параметров:
- Финансовое состояние и стабильность эмитента
- Установленная дивидендная политика
- Разовые сделки или действия в ходе которых эмитент получает дополнительный доход
Налогообложения от дивидендной доходности
При инвестировании через брокерский счет, все вопросы связанные с налогообложением на себя возьмёт брокер. Инвестор будет получать на свой счет сумму дивидендных выплат с уже оплаченными налогами. Если акции были приобретены и без участия финансового посредника, то налоговую декларацию придется заполнять самостоятельно. На дивиденды начисляется ндфл, его размер равен 13 процентам от суммы выплаты.
Что такое дивидендная доходность
Дивидендная доходность это отношение выплачиваемых дивидендов к стоимости акции. Например если акция стоит 100 рублей. Мы владели акцией на протяжении года и сумма выплачиваемых за год дивидендов по этой акции составляет 1 рубль. То дивидендная доходность равна одному проценту годовых. Дивидендная доходность, величина неоднозначная. Выплаты дивидендов могут не равномерно распределяться по времени. Меняться в зависимости от ситуации в экономике и внутренних факторов компании. Например по результатам 2014 года, мегафон заплатил дивиденды с почти годовой задержкой в декабре 2015 года. Зато в 2016 году мегафон объявил дивиденды по результатам 9 месяцев еще до окончания года и выплатил уже в январе 2017 года. Для определения будущей доходности нужно знать каков будет размер дивидендов и будут ли дивиденды вообще. Для этого нужно знать дивидендную политику.
Что такое дивидендная политика
Дивидендная политика это набор правил по которым компания определяет размер выплачиваемых дивидендов. Одни компании четко заявляют что не планирует выплачивать дивиденды в ближайшие годы. Другие дают витиеватые формулировки из которых трудно сделать конкретные выводы. Остальные дают конкретные ориентиры в цифрах. Например компания заявляет, что на дивиденды выделит 75 процентов чистой прибыли или 50 процентов свободного денежного потока или выплатит не менее 28 рублей на акцию. Например дивидендная политика Тинькофф банка, это выплаты до 30 процентов чистой прибыли.
Риски инвесторов
Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку. При выборе компании для инвестиций, они ориентируются только на максимальную доходность. Но забывают о том что дивидендная доходность акций, может быть высокой при падении стоимости. После приобретения таких бумаг инвестор зарабатывает какую-то сумму на дивидендах, но потеряет больше из-за обесценивания акций. Важно, при выборе компании ориентируйтесь на долгосрочную перспективу и оценивайте реальную выгоду инвестиций. Некоторые растущие компании в период развития не платят дивиденды, но их инвесторы в будущем получают очень высокий доход. В такой ситуации срабатывает принцип: Чем выше риск тем больший потенциал. Но так происходит не всегда. Оценить перспективные возможности компании на начальном этапе развития, новичку достаточно сложно. Поэтому лучше выбирать устойчивые организации, со средней дивидендной доходностью акций.
