Как действовать инвестору, если его дивиденды будут сокращены на 30% в кризис? Как безопасно инвестировать в дивидендные акции в 2021 году?
Я уже затрагивал этот комментарий в выпуске "Ипотека за дивиденды". А сейчас отвечу на него еще и в "Жизни на дивиденды".
Я возьму данные по своему портфелю с 2007 года - перед глобальным крахом. Возьму с некоторыми поправками (так как не все инструменты были доступны на тот период).
И пойдем по пунктам:
1) Что будет, если рынок упадет в 2-3 раза?
Падение рынка в 2 раза в кризис - нормальное явление. Если инвестор изначально НЕ ГОТОВ увидеть обвал рынка на 50% хоть завтра (после покупки бумаг) - ему вообще нельзя начинать инвестировать.
И само по себе падение ничего не значит - если вы готовы держать бумаги долго.
Например, мой теоретический портфель в прошлом мог упасть в 2 раза - со 100 000$ до 50 000$ в феврале 2009 года. Но это не помешало ему вырасти и обогнать S&P500 к 2020 году. Разумеется, я не инвестировал в 2007 году, но мы ведь делаем "бэк-тест".
2) Что будет, если дивиденды вообще не будут платить в кризис?
Это чрезвычайно маловероятное событие. Потому что вся история экономики показывает, что даже в Великую Депрессию начала века в США дивиденды платились. Да, их могут сократить - это точно.
Например, опять же по моему портфелю в очень агрессивной компоновке дивиденды в 2008 году могли бы составить 6800$, а в 2009 уже лишь 4700$ - падение на 30%!
И дивиденды вернулись бы к прежнему уровню лишь в 2011-2012 годах. Но затем они бы выросли до текущих доналоговых значений. Среднегодовой рост за 5-10 лет те самые 7-9%, о которых я часто говорю в своих видео.
3) А если компании разорятся! Почему я это не учитываю?
Потому что банкротство качественных компаний - чрезвычайно редкая вещь. Я обхожу его за счет диверсификации. Даже если 1-2 компании в моем портфеле обанкротятся (чего не случалось), то остальные вытянут портфель в плюс.
Рынок падает - это верно. Дивиденды в кризис могут сократить - это верно. Но, если у вас диверсифицированный портфель, вы в большой степени защищены от этих рисков!
Наглядная демонстрация стабильности дивидендов в целом - дивиденды по индексному фонду на S&P500 вроде VOO. Потому что в него входит целый срез экономики: сотни крупнейших компаний, которые могут платить дивиденды!
Да, мы можем видеть, что 3 последних квартальных выплаты - выплаты в 2020 году - не блещут ростом. но они есть. И на весьма достойном уровне.
Поэтому, конечно, я учитываю апокалиптические сценарии: для того и нужна подушка безопасности. Но я также трезво оцениваю, что такие катастрофические варианты, которые описаны в комментарии, не подтверждаются ни историей, ни здравым смыслом, ни расчетами.
Удачи в инвестициях!
#жизньнадивиденды #деньги #инвестиции #кризис #фондовыйрынок
