По состоянию на реорганизацию 2018 года компании в S&P 500 делятся на 11 различных секторов – услуги связи, потребительские дискреционные права, потребительские товары первой необходимости, энергетика, финансы, здравоохранение, промышленность, информационные технологии, материалы, недвижимость и коммунальные услуги. Эти секторы помогают инвесторам идентифицировать компании с похожим бизнесом и руководят созданием фондов, которые инвестируют в группы компаний. Если вы инвестор, стремящийся построить диверсифицированный портфель, это неплохая стратегия для выбора лучших игроков на рынке.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Вот посмотрите на лучший выбор акций в каждом из 11 различных секторов:
Communication Services: The Walt Disney Co. (DIS)
Хотя пандемия оказала давление на несколько сегментов Disney, так как спортивные мероприятия были отменены, тематические парки закрыты, а показ фильмов отложен, Уилл Риз, директор по исследованию капитала UMB Bank, говорит, что он ожидает, что компания будет генерировать положительный денежный поток за год. Disney решил отказаться от выплаты дивидендов, но Риз говорит, что это не из-за финансовой необходимости. Скорее, это добросовестный шаг, потому что компании пришлось уволить очень много сотрудников. Поскольку спорт возвращается на ограниченной основе, Риз ожидает, что ESPN станет активом Disney, который восстановится быстрее всего, в то время как его бизнес в тематических парках может вернуться в нормальное состояние где-то в 2022 году после широкого распространения вакцины. А до тех пор стриминговый сервис Disney + быстро набирает подписчиков - по данным последнего ежеквартального отчета, их число достигло почти 74 миллионов.
Consumer Discretionary: Starbucks Corp. (SBUX)
Starbucks - еще одна известная компания, которая выиграет от широкого распространения вакцины. Между тем, у легендарной кофейной сети есть несколько факторов, играющих в ее пользу. По словам Риза, сильное присутствие компании на рынке и цифровая платформа, поддерживающая выполнение заказов на вынос, помогают решить некоторые проблемы, возникшие в результате пандемии. Как только дела вернутся в норму, как бы ни выглядело "нормальное", он добавляет, что послужной список компании по росту продаж в новых и прежних магазинах может помочь привести к двузначному росту прибыли, а это означает, что оптимистичным инвесторам следует подумать о скупке акций раньше.
Consumer Staples: Walmart (WMT)
В 2020 году мегаполис нанял более 500000 новых сотрудников и планирует нанять более 20000 сезонных рабочих в центрах исполнения электронной коммерции. По словам Риза, агрессивный план найма компании - «фантастический индикатор будущих продаж». Конечно, с Walmart слон в комнате, когда дело доходит до конкуренции, - это Amazon.com (AMZN). Риз говорит, что Walmart «имеет очень хорошие возможности, чтобы предлагать как цифровые, так и физические предложения, которые могут составить конкуренцию Amazon». Инвестиции Walmart в самовывоз и доставку из магазинов сослужили ему хорошую службу во время пандемии и могут продолжаться после того, как пандемия пройдет, если люди сохранят некоторые из своих привычных покупательских привычек.
Energy: Chevron Corp. (CVX)
Энергетический сектор был одним из самых очевидных бенефициаров недавнего энтузиазма фондового рынка по поводу вакцины. Считается, что возвращение к нормальному режиму путешествий и перевозки товаров увеличит спрос на нефть, а также на акции компаний, которые ее производят. Chevron работает в режиме сокращения затрат, но компания сохранила дивиденды и в настоящее время имеет доходность 6%. Chevron завершила приобретение Noble Energy в октябре, уплатив за акции Noble премию по сравнению с их пандемическим минимумом продаж, но с резким дисконтом по сравнению с тем, где они торговались в прошлом году. Для инвесторов это может рассматриваться как показатель относительной силы того, что компания может быть покупателем во время экономического спада в отрасли вместо того, чтобы быть купленной самой.
Financials: Morgan Stanley (MS)
Когда в прошлом месяце Morgan Stanley сообщил о своих квартальных результатах, он не только удивил прибыльностью и прибыльностью. Многонациональный инвестиционный банк и компания, предоставляющая финансовые услуги, также превзошли ожидания аналитиков по доходам от своего бизнеса по управлению активами. При продажах более 4,6 млрд долларов на это подразделение приходилось почти 40% общей выручки компании, а на управление инвестициями приходилось примерно 9%. Выручка и прибыль от этих двух предприятий более стабильны, чем от неустойчивого инвестиционно-банковского бизнеса, и «продолжающийся рост благосостояния и управления инвестициями должен привести к более высокому мультипликатору оценки», - говорит Риз. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов инвестиционный банкинг для Morgan Stanley. По его словам, во время пандемии эти операции были «чрезвычайно устойчивыми», поскольку компании приходят на рынки капитала, чтобы укрепить балансы, ослабленные во время экономического спада.
Health Care: AbbVie (ABBV)
Эта биофармацевтическая компания может быть наиболее известна своим препаратом Humira, который лечит различные заболевания, включая артрит, но в инвестиционном сообществе компания также известна своей впечатляющей историей увеличения своих дивидендов. По данным компании, с момента своего основания в 2013 году и до объявления о последних дивидендах в сентябре, компания увеличила свои дивиденды на 195%. Его недавняя доходность около 5% делает его гораздо более привлекательным, чем Treasurys, для инвесторов, ищущих доходность. Грег Бассук, генеральный директор AXS Investments, не только возвращает деньги акционерам в виде регулярно увеличивающихся дивидендов, но и указывает на стремление AbbVie к достижению экологических целей. Вопросы экологического, социального и корпоративного управления (ESG) стали более важными для инвесторов в последние годы. Несмотря на конкуренцию за Humira, он говорит, что AbbVie имеет низкую относительную оценку, что позволяет ей хорошо прогнозировать оставшуюся часть этого года и «плодотворный» 2021 год.
Industrials: Rockwell Automation (ROK)
Эта компания, которая специализируется на промышленной автоматизации, имеет все возможности для получения выгоды от увеличения числа американских компаний, стремящихся репатриировать производство из-за рубежа после сбоев в цепочке поставок во время торговой войны между США и Китаем и блокировки пандемии. Это по словам Джея Джейкобса, руководителя отдела исследований и стратегии Global X ETFs, который говорит, что Rockwell может помочь фирмам, которые должны быть экономными при возвращении производства в США из-за более высокой стоимости домашнего труда. «Rockwell Automation является лидером в области интеллектуального производства, разрабатывая интеллектуальное программное обеспечение и машины, которые могут автоматизировать сложные производственные процессы для снижения затрат, повышения гибкости и соответствия строгим стандартам качества», - говорит Джейкобс.
Information Technology: Broadcom (AVGO)
По словам Джоанн Фини, портфельного менеджера Advisors Capital Management, поставщики компонентов для расширения центров обработки данных, сетей 5G и Интернета вещей должны преуспеть в 2021 году. Продажи Broadcom компонентов для смартфонов высокого класса увеличиваются благодаря ее развертыванию. По ее словам, телефоны 5G, и компания также имеет все возможности для получения выгоды от роста центров обработки данных и инфраструктуры 5G в дополнение к потребительским устройствам 5G. В последнее время доходность компании составляла 3,4%, и, по словам Фини, цена Broadcom была привлекательной на основе недавнего форвардного отношения цены к прибыли, равного 14,6.
Materials: Ecolab (ECL)
Хотя этот мировой лидер в сфере уборки и санитарии обнаружил высокий спрос на продукты для дезинфекции во время пандемии, он был более чем компенсирован сокращением спроса на другие продукты в ресторанах, гостиницах и развлекательных заведениях. Несмотря на то, что годовой доход и прибыль снизились, последний квартал компании показал последовательное квартальное улучшение по сравнению с низкими показателями во втором квартале, связанными с пандемией. «Мы ожидаем, что улучшение продолжится в нашем четвертом квартале, хотя, вероятно, более медленными темпами, поскольку вторая волна COVID-19 повлияет на повторное открытие», - сказал генеральный директор Дуглас Бейкер в недавнем пресс-релизе. Ризу нравится высокий уровень регулярных доходов и солидная ценовая политика, обеспечиваемая бизнес-моделью Ecolab. «Это приводит к прозрачности доходов в основном бизнесе Ecolab, что редко встречается в секторе материалов», - говорит он.
Real Estate: Duke Realty Corp. (DRE)
Этот инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, может похвастаться примерно 159 миллионами арендуемых квадратных футов промышленных активов на 20 основных логистических рынках США. Все это пространство пригодится, когда компаниям понадобится складское помещение, где они могут собирать и отправлять заказы, размещаемые клиентами в Интернете. «Рост электронной коммерции требует дополнительных промышленных складских помещений, что пойдет на пользу Duke Realty», - говорит Риз. Хотя в последнее время акции торговались с небольшой премией, основанной на денежных средствах от операционной деятельности, Риз говорит, что покупка акций все еще имеет смысл. «Мы думаем, что эта премия оправдана, учитывая защитный характер бизнес-модели и светские факторы роста электронной коммерции», - говорит Риз.
Utilities: NextEra Energy (NEE)
В прошлом месяце эта энергетическая компания, специализирующаяся на солнечной и ветровой энергии, попала в заголовки газет, поскольку ее рыночная капитализация превысила капитализацию нефтегазового гиганта Exxon Mobil Corp. (XOM). Хотя с тех пор Exxon восстановила лидерство над NextEra, это, тем не менее, стало важной вехой, поскольку цены на нефть - и акции производителей нефти - упали во время пандемии, а интерес к возобновляемой энергии растет. NextEra получает высокие оценки среди инвесторов ESG, особенно по сравнению с другими коммунальными предприятиями. Это одна из причин, по которой Басук настроен оптимистично по отношению к акциям до конца этого и следующего года. «В будущем в« новой нормальной »рыночной среде победителями станут компании, которые не только поддерживают ESG, но и имеют очень устойчивые бизнес-модели», - говорит он. «NextEra является символом этой динамики». Басук добавляет, что NextEra готова выиграть под руководством избранного президента Джо Байдена с новым акцентом на возобновляемые источники энергии.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: usnews.com
