Много вопросов приходит на тему что там у нас с защитными активами на фоне такого взлета индексов акций. Тема очень обширная, обычно отправляю посмотреть на текущий портфель в IB и сделать какие-то выводы. Если вопрос повторяется, даю ссылку на выпуск про сектор Utilities, тут сразу есть несколько доступных для инвесторов ETF - VPU или XLU.
Если еще не смотрели, ниже сам выпуск.
Недавно публиковал подборку 5-ти американских акций с дивидендной доходностью больше 5%. Бумаги из того списка имеют повышенную волатильность. Сегодня попробуем сделать портфель менее рискованным.
Напомню, что акции сами по себе не могут защитить ваш капитал, поэтому не вполне правильно называть любую из них защитной.
Как обычно все бумаги из сегодняшнего списка доступны для неквалифицированных инвесторов у российских брокеров:
- Johnson & Johnson (JNJ)
- The Coca-Cola Company (KO)
- Lockheed Martin (LMT)
- Colgate-Palmolive Co. (CL)
- Southern Company (SO)
Все компании на слуху, может быть, только за исключением последней. Coca-Cola мы все знаем, это крупнейший в мире производитель напитков, стабильно платит дивиденды. Бизнес очень скучный без перспективы взрывного роста. JNJ является хорошо диверсифицированной компанией с фокусом сектор медицины.
LMT крупнейший поставщик по военным подрядам, единственная "плохая" в части beta акция в портфеле. Однако, история показывает, что при любом президенте и любом Сенате, бюджет на оборонку увеличивается, и растут доходы LMT.
Southern Company - компания из сектора Utilities, стабильный медленно растущий бизнес с отличной дивидендной доходностью и минимальной корреляцией с широким рынком(beta=0,37).
Ниже на графике проигрыш индексу S&P500 очевиден. Но на то это и "защитный портфель", чтобы обеспечивать не такой высокий рост несмотря на рыночные условия.
В марте, когда падало все, летели вниз и акции портфеля, но как видно, восстановление было быстрее индекса. 2020-ый год полон сюрпризов и бесплатных денег от ФРС, поэтому S&P500 выигрывает у любых защитных инструментов.
Портфель с начала года дал рост стоимости 1,95% YTD и дивидендами 2,99%. Итого доходность для инвесторов 4,94%, что в условиях нулевых ставок в $ отличный вариант.
Главный вопрос - на фоне того как растет рынок, удастся ли этим акциям показать в 2021 году хотя бы такую же динамику. Тут нам с вами поможет взгляд на показатель P/E по каждой компании и синтетически посчитанный для портфеля.
Портфель имеет P/E 22, что в общем близко к средним значениям за последние 50 лет. Однако, KO и CL сильно выбиваются вперед и в случае резкого обвала, по этим двум позициям возможна коррекция.
Напомню, что диверсифицированный портфель должен содержать хотя бы 10 инструментов, поэтому этот список акций требует расширения дополнительными инструментами.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что возразить? Напишите в комментариях. Обсудим.
Подписывайтесь мой телегарам-канал по инвестициям чтобы узнать как обеспечить себе пассивный доход в 100 тысяч рублей в месяц.
Не забудьте подписаться на подкаст на Youtube, в Apple подкастах и на Яндекс Музыке.
