На диаграммах приведены средние дивидендные доходности за последние 3 года (с 2017 по 2019 гг.) по основным российским акциям и доля прибыли, направляемой на дивиденды (так называемый, payout ratio).
Чем данная информация может быть полезна для начинающего инвестора:
1) На текущий момент времени средняя ставка по банковским депозитам составляет около 4%. Соответственно выбираем для нашего инвестиционного портфеля акции с наивысшей дивидендной доходностью.
2) Из акций с наивысшей дивидендной доходностью преимущество отдаем акциям с наименьшим payout ratio, поскольку чем меньше доля прибыли, которую компании направляли на выплату дивидендов в ретроспективе, тем больше потенциал увеличения размера дивидендов в будущем (при прочих равных условиях).
Таким образом, наиболее интересные акции для инвестирования с точки зрения получения дивидендов:
- ФСК ЕЭС
- Газпромнефть
- Сургутнефтегаз (префы)
- Газпром
- Сбербанк (префы)
- Россети (префы)
- ОГК2
Дальше еще необходимо посмотреть на динамику выбранных акций за последние 5 лет.
Динамика выбранных акций достаточно устойчивая (если не брать в расчет форс-мажор 2020 г.), некоторые стабильно растут (сбербанк). Что позволяет нам рассчитывать на сохранение на среднесрочном горизонте инвестированного капитала.
Инвестиционный портфель, составленный из данных 7 акций (в равных долях) имеет ожидаемую среднюю дивидендную доходность в размере 8,5%, при этом средняя доля выплачиваемой прибыли компаниями из портфеля составит 30%.
Таким образом, мы получаем:
- неплохую дивидендную доходность (в 2,5 раза выше депозита)
- диверсификацию портфеля (кто не знает что это, я напишу в следующих статьях или сами ознакомьтесь с теорией, по желанию)
- ожидаемый рост дивидендов при увеличении payout ratio.
Всем успехов в инвестициях, ставьте лайки, кому материал понравился.