🔴 Сегодня последний день подачи заявок на 2 сделки IPO, по одной сделке дедлайн до 17.00:
🟡Рекомендации по заявкам
✅ Оба размещения считаю одинаково интересными, и с очень хорошим потенциалом роста.
🔶Но, исходя из объёмов размещения, заявки буду подавать разные т.к. от каждой компании ожидаю разную аллокацию.
✅Заходить в данные сделки буду в следующих пропорциях:
🔶 Maravai – 30 % от возможной суммы (ожидаю аллокацию до 50%)
🔶 Telos – 70% от возможной суммы (ожидаю аллокацию менее 15%)
✅ 1) Maravai LifeSciences (MRVI) - компания является поставщиком продуктов для разработки препаратов, начиная со стадии поиска до коммерциализации продукта.
🔶Основные продукты компании. ⚡️Продукты компании предназначены для ключевых этапов разработок и включают в себя сложные нуклеиновые кислоты для диагностического и терапевтического применения, тестирование безопасности биопрепаратов и маркировку белков.
⚡️Производство нуклеиновых кислот – основное предложение компании, включающее в себя мРНК (информация о первичной структуре белков), олигонуклеотиды (короткий фрагмент ДНК или РНК), CleanCap и плазмидную ДНК.
⚡️ Компания продает данные продукты под брендами TriLink BioTechnologies и Glen Research.
⚡️ Тестирование безопасности препаратов: компания предоставляет продукты и услуги, обеспечивающие очистку разработок клиентов, под брендом Cygnus Technologies.
⚡️ Продукты Maravai для тестирования безопасности используются во время разработки, в процессе одобрения регулирующих органов и в процессе коммерциалазиции.
⚡️ Маркировка белков: продукты компании используются для обнаружения экспрессии белков в ткани (экспрессия белков может указывать на продолжающийся процесс заболевания), лектинов (используются для изучения гликозилирования – процесса присоединения углеводов к белкам).
⚡️ Компания продает данный продукт под брендом Vector Laboratories.
⚡️ Капитализация: 6.575 млрд$
⚡️ Объём IPO: 1,275 млрд$ (19.39% от капитализации)
⚡️ Диапазон размещения: 24-27$
🔶 Плюсы размещения:
⚡️ +Сильные андеррайтеры Morgan Stanley, Jefferies и Goldman Sachs.
⚡️ +Ускорение роста выручки от года к году, 2018-2019 год +15% от года к году, 2019-2020(за 9 мес) год +62%
⚡️ +В 2020 году компания выходит на чистую прибыль
⚡️ +У компании относительно небольшой долг, всего 260 млн$
⚡️ +По состоянию на 30 сентября у компании более 5 тысяч клиентов, включая 20 ведущих мировых биофармацевтических компаний.
⚡️ +Потенциальный рост выручки от производства нуклеиновых кислот со 163 млн$ в 2020 году до 2.866 млрд$ в 2029 году
⚡️ +У компании на балансе есть наличность в размере 125 млн$
⚡️ +Снижение расходов на маркетинг и продажи как процент от общей выручки компании
⚡️ +Показатели основного конкурента Thermo Ficher Scientific имеет показатели по росту выручки хуже чем у Maravai
⚡️ +Руководство компании не выплачивает себе крупные «дивиденды», благодаря чему у компании не так сильно росла долговая нагрузка.
🔶 Минусы размещения:
⚡️ -У компании есть необходимость удерживать своих крупных клиентов
⚡️ -Компании необходимо разрабатывать новые продукты
⚡️ -Деятельность компании контролируется FDA, при обнаружении каких либо несоответствий FDA могут потребовать прекратить распространение продукции
✅ 2) Telos Corporation (TLS) - компания основанная в 1971 году и работающая в области информационных технологий.
⚡️ Компания предлагает услуги в области информационных технологий, предоставляя правительственным учреждениям и коммерческим предприятиям решения в области кибербезопасности, безопасной мобильности, облачных вычислений, управления рисками.
⚡️ Клиентская база состоит из федерального правительства США, крупных коммерческих предприятий из списка Fortune 500 (Amazon.com, Citigroup, Microsoft Corporation и salesforce.com), правительств штатов и местного самоуправления, а также международных клиентов.
⚡️ Капитализация: 1.017 млрд$
⚡️ Объём IPO: 210 млн$ (20.6% от капитализации)
⚡️ Диапазон размещения: 16-18$
🔶 Плюсы размещения:
⚡️ +У компании отсутствуют долги
⚡️ +У компании широкая линейка продуктов
