Продолжаем смотреть, какие умные мысли пытались донести в неокрепшие умы в книге «Заметки в инвестировании» УК Арсагера.
Зачем нам фондовый рынок?
1. Возможность владеть бизнесом посредством акций
Человечество пока не придумало лучший способ владения компанией, большим кругом лиц, чем акции. Да, покупая акцию Майкрософта на Санкт-Петербургской бирже Вы становитесь совладельцем такого сложного бизнеса. Круто? Кто бы сомневался, круто, конечно. (На самом деле, не всегда лично Вы будете владеть акциями, не получится позвонить в Майкрософт и спросить: «Хеллоу, итс Вася фром Раша. Гайс, лук ин ёр регистерс, хав мени шейрс ай хэв, плиз.» Эти тонкости разберём на примере моих брокеров)
2. Возможность для бизнеса получать средства на развитие
Тут всё просто: размещаем акции и(или) облигации > получаем денюжки > наращиваем производство, запускаем новые продукты > внедряем новые технологии, увеличивается производительность труда, товары и услуги становится доступнее для людей > параллельно создаём новые рабочие места > общество становится богаче, все трудятся на благо друг друга. Но это в какой-то параллельной вселенной, в нашей реальности всегда найдётся кучка мудаков, которые всё испортят.
3. Отбор лучших компаний
Фондовый рынок можно представить как механизм отбора лучших компаний: улучшая качество продукции и снижая цены они конкурируют на товарном рынке, одновременно с этим конкурируют на рынке труда. На фондовом рынке компании конкурируют за деньги инвесторов, без этих средств им будет сложнее на рынке труда и на рынке своей основной продукции.
И не стоит забывать, что стоимость акций отражает эффективность работы менеджмента и успешности компании в целом.
Запомним главную догму: фондовый рынок – не казино, в казино его превращают спекулянты. Но реально зарабатывают на рынке акций совсем другие люди и вовсе не путем спекуляций. На счёт спекуляций есть хорошее исследование, там будет не так весело, как кажется на первый взгляд.
Как начать инвестировать?
Очень просто: заключить договор на брокерское обслуживание. Но мы ещё не сказали кто такой этот брокер – это организация (инвестиционная компания или банк), имеющая лицензию на обслуживание клиентов при совершении сделок с ценными бумагами. Между биржей и брокером заключен договор, который обеспечивает клиентам брокера возможность совершать сделки на бирже.
Брокер даёт клиенту на выбор ряд инструментов для работы с бумагами – приложение на телефон или программы для ПК (зовутся терминалы), а можете оставить заявку брокеру набрав его с дискового стационарного телефона.
Форекс это кто?
На первый взгляд у них много общего с фондовым рынком: графики, котировки, кредитное плечо, технический анализ. Но фундаментальное отличие акций – это право собственности на активы и труд тысяч людей, а также их обязательство трудится на вас (вы же совладелец компании, который рассчитывает получать часть прибыли в виде дивидендов). Эти люди (а скорее всего уже другие) будут кормить вас, когда ваш человеческий капитал иссякнет и трудиться вы уже не захотите или не сможете.
Рынок Форекс (он же валютный рынок) не является рынком реальных активов. Ну, вот и всё. (Авторы пишут, что на Форексе отрицательное математическое ожидание и по теории вероятности мы там с голой задницей должны остаться, наверное, надо будет покурить этот вопрос)
Тут главное не попасться в цепкие лапы гениальных маркетологов, которые под красивыми лозунгами «Работай на финансовых рынках», «Зарабатывай деньги своим умом», «Бесплатное обучение» хотят вас заманить на бесплатные курсы, а остальное дело техники – в неокрепший финансовой грамотностью ум вливается сомнительные ценности и вот вы уже несете свои деньги эти олухам, не понимая, что олух тут только вы.
У меня есть знакомый которого прокрутили по такой схеме. В итоге он остался должен пару чужих миллионов, которые занимал для торговли, распрощался со всеми своим деньгами и остался полностью разочарован валютным рынком (колоссальный опыт всего за пару месяцев!). Стоит говорить, что он теперь инвестиции в любом виде в гробу видал? Думаю и так ясно.
Хотите острых ощущений? Съездите в игорную зону в Калининград или Сочи, там тоже матожидание играет не в вашу пользу, но хотя бы обстановка красивая: вроде, как и платишь, получается, за развлечение.
Технический анализ
Для чего: Гениальное изобретение жадных брокеров для хладнокровного зарабатывания комиссий с ваших сделок. Хотите инвест-идею? Да пожалуйста – мне Финам ежедневно шлёт. Главное побольше заявок исполнить.
Моё мнение, что ознакомиться можно, применять или нет – дело интимное, но для долгосрочного инвестирования просто бессмысленная затея. Не советую.
Фундаментальный анализ
Он хорош: Фундаментальный анализ включает много различных показателей, от которых могут разбежаться глаза, но именно он нам пригодится для оценки компании-эмитента и принятии решений на покупку акций. С помощью фундаментального анализа, как и технического, мы пытается определить куда будут двигаться цены, но подход совершенно разный – нам необходимо определить компании, которые будут стабильно приносить прибыль в будущем.
В книге дают полезную информацию о различных коэффициентах: P/E, P/B, ROE, P/S, они все пригодятся и нам надо понимать, что это за зоопарк такой.
Авторы проводят обзор инструментов инвестирования: ПИФ, БПИФ, индексных фондов. Интересно видеть, что недостатки индексных фондов описываются, а ПИФов – нет. Алло, их нет что ли?
Потом нам намекают, что самостоятельно инвестировать-то сложно, надо думать, воспользуйтесь услугами нашей компании – у нас и ПИФы есть и индивидуальное доверительное управление. Решать как всегда вам, я бы не пошёл на такую авантюру. Логика предельно простая: если вы не можете выбрать удачную стратегию инвестирования, то почему вы считаете, что сможете выбрать удачного управляющего?
На этом закончим обзор книги, если статья понравилась, и у вас совсем нет опыта работы с фондовым рынком, не поленитесь – прочитайте книгу, там действительно много полезной информации. Но всегда трезво оценивайте свои действия, не доверяйте ваши честно (или не очень) заработанные деньги кому попало.
Всем спасибо, читайте хорошие книги и прибудет с вами сила сложного процента.
