Можно ли купить еврооблигации на ИИС?

Многие начинающие инвесторы, которые желают максимально обезопасить собственные капиталовложения, задаются вопросом о том, можно ли купить еврооблигации на ИИС. Именно на этот вопрос мы постараемся ответить далее. Прежде все следует упомянуть о том, что для получения возможности вкладывать свои накопления в те или иные активы вам потребуется открыть ИИС у одного из присутствующих на отечественном рынке брокеров. К выбору подходящей брокерской компании требуется подходить максимально ответственно, так как от этого во многом зависит размер вашего потенциального дохода. Предпочтение следует отдавать компаниям, предоставляющим максимально выгодные условия сотрудничества, а также успевшим доказать свою надежность, таким как брокер БКС.

Можно ли покупать еврооблигации на ИИС. Что такое евробонды?

Еврооблигации или евробонды представляют собой разновидность ценных бумаг с номиналом в иностранной для эмитента валюте. Под термином «эмитент» подразумевается организация, выпустившая ту или иную ценную бумагу.

Вам полезно будет узнать о том, что некоторые крупные отечественные компании выпускают облигации с номиналом как в рублях, так и в иностранной валюте(как правило, в долларах). Облигации с номиналом в иностранной валюте и являются евробондами.

Так как описываемые ценные бумаги обладают номиналом в иностранной валюте, то и вся прибыль по ним выплачивается также в валюте. В соответствии со сложившейся практикой компании выпускают еврооблигации с целью привлечения иностранных инвесторов. Привлеченные денежные средства в свою очередь могут быть использованы для решения разнообразных задач, таких поддержка новых проектов, развитие компании и т.д. Инвесторы, которые приобрели евробонды, в свою очередь, получают фиксированные выплаты.

Приобретая рассматриваемые ценные бумаги, инвестор по факту одалживает часть собственного капитала компании, выпустившей облигации на определенный срок. Ежегодно инвестор будет получать фиксированные выплаты за владение евробондом, а после наступления срока погашения ценной бумаги, ему будет возвращен ее номинал.

Если вы планируете после открытия индивидуального инвестиционного счета вкладывать свои накопления в еврооблигации, то вам полезно будет узнать про основные характеристики описываемых ценных бумаг, среди которых:

• Номинал, по сути, является фиксированной стоимостью каждой облигации.
• Купонный доход. Эта характеристика представляет собой фиксированный доход, который инвестор получает за владение облигацией.
• Срок погашения. Под этим термином подразумевается дата, после наступления которой эмитент вернет инвестору номинальную стоимость облигации.
• Рыночная цена евробонда, по сути, является текущей стоимостью ценной бумаги. Как правило, рыночная цена отличается от номинала евробонда и формируется под воздействием соотношения спроса и предложения.
• Текущая доходность. Эта характеристика отвечает за размер ежегодного дохода, который инвестор будет получать от владения евробондом. Обычно текущая доходность выражается в процентном соотношении к номиналу ценной бумаги.

Чтобы вам было проще разобраться с характеристиками евробондов, мы рассмотрим простой пример. Допустим, номинальная стоимость облигации равняется одной тысяче долларов. При этом размер купонного дохода составляет 10%, что равняется ста долларам. Так как доходность в размере 10% годовых является довольно высоким показателем для облигаций, описываемый евробонд будет пользоваться спросом, в результате чего его рыночная стоимость будет выше номинальной. При этом требуется понимать, что даже в том случае, если рыночная стоимость облигации будет сильно превышать номинальную, размер купонного дохода не изменится и все равно будет составлять 100 долларов.

Если цена рассматриваемой облигации увеличится до 1500 долларов, то ее текущая доходность будет меньше купонного дохода и будет составлять не 10%, а 6,6%. Таким образом при выборе подходящих еврооблигаций рекомендуется обращать внимание не на размер ее купонного дохода, а на значение текущей доходности.

Особенности заработка на еврооблигациях

Вам полезно будет узнать о том, что чаще всего на рынке можно встретить евробонды с номиналом в 1000 долларов. Купить евробонд стоимостью 1 тысяча долларов может позволить себе даже начинающий инвестор, но проблема заключается в том, что еврооблигации продают лотами, каждый из которых включает в себя как минимум 100 ценных бумаг.

Из-за этой особенности еврооблигации были активом, использовать который могли лишь крупные инвесторы, обладающие капиталом в размере от 100 тысяч долларов.

К счастью пять лет назад ситуация изменилась и на биржевой площадке ММВБ начали дробление лотов. Благодаря этому сегодня приобрести еврооблигации и начать получать пассивный доход в валюте может практически любой начинающий инвестор.

Если вы планируете использовать для заработка описываемый актив, то вам полезно будет узнать о том, что еврооблигации приносят два вида дохода:

1. Купонный доход. Владея описываемой ценной бумагой, вы ежегодно будете получать фиксированный купонный доход.
2. Спекулятивный доход. При росте спроса на конкретный бонд его стоимость существенно возрастет. В подобной ситуации вы можете его продать и получить спекулятивный доход.

Ради справедливости следует упомянуть о том, что инвесторы редко рассчитывают на получение спекулятивного дохода. Это вызвано тем, что из-за низкой волатильности рынка облигаций получить высокий доход от спекулятивных операций довольно трудно.

Что касается доходности евробондов, то этот показатель напрямую зависит от того, кто выпустил конкретную ценную бумагу. Как правило, евробонды, выпущенные надежными компаниями, обладают более низким купонным доходом. Компании, которые не могут похвастаться высоким уровнем надежности, выпускают еврооблигации с более высоким купонным доходом с целью привлечения потенциальных инвесторов. При этом вы должны четко осознавать тот факт, что чем выше купонный доход рассматриваемых евробондов, тем более рискованной является их покупка.

Практика свидетельствует о том, что максимально надежными являются еврооблигации, выпущенные государственными структурами. По уровню безопасности они превосходят банковские депозиты. При этом подобные евробонды обладают одним довольно серьезным недостатком, который заключается в низком уровне дохода. Облигации крупных международных корпораций по уровню надежности практически не уступают государственным, но при этом обладают более высокой доходностью.

Самый высокий доход могут принести еврооблигации мелких компаний, но, как упоминалось ранее, приобретая такие облигации, вы подвергаете свой капитал определенному риску.

Статистические данные свидетельствует о том, что уровень доходности обращающихся на биржевых площадках еврооблигаций составляет 2-10% годовых.

Преимущества евробондов

Рассматриваемые ценные бумаги обладают огромным количеством преимуществ, среди которых отдельного упоминания заслуживают следующие:

• Высокая доходность. В последнее время доходность банковских депозитов существенно упала, в результате чего они уже не могут соперничать с евробондами по этому показателю. В настоящее время максимальная ставка для валютных депозитов в отечественных банковских структурах редко превышает 4% годовых. В то же время вы без особого труда сможете отыскать еврооблигации с доходностью 8% годовых.
• Высокий уровень ликвидности. Евробонды являются довольно востребованным активом, благодаря чему приобрести их или продать по выгодной цене вы сможете практически в любое время. Благодаря такому показателю, как накопленный купонный доход, стоимость еврооблигаций возрастает ежедневно.
• Пассивный доход. Купонный доход по еврооблигациям выплачивается ежегодно, а в некоторых случаях и дважды в год, что может выступать в качестве неплохого источника пассивного дохода.
• Фиксированная прибыль. Прибыль, на которую может рассчитывать владелец еврооблигации, является фиксированной. Таким образом, даже при серьезном ухудшении рыночной ситуации, вы все равно получите ожидаемую прибыль.
• Надежная защита от инфляции. Благодаря тому, что еврооблигации обладают номиналом в валюте, их покупка позволит обеспечить защиту ваших накоплений от инфляции, вызванной изменением курса отечественной валюты. Кроме того, при падении рубля владельцы евробондов получают дополнительную прибыль.

Евробонды, как и любой другой актив, помимо преимуществ, обладают и некоторыми недостатками, которые также следует принимать во внимание:

1. Вероятность дефолта. При покупке евробондов от эмитентов с низким уровнем надежности существует риск того, что он может просто прекратить выполнять свои обязательства перед инвесторами и объявить дефолт. Чтобы избежать подобного варианта развития ситуации, рекомендуется отдавать предпочтение еврооблигациям, выпущенным государственными структурами или крупными международными компаниями.
2. Вероятность падения рыночной цены. Если вы приобретаете евробонды на продолжительный срок, то вам следует понимать, что за это время рыночная ситуация может существенно измениться. Таким образом, если после снижения рыночной цены евробонда вы примите решение его досрочно продать, то вместо прибыли вы получите убытки. Если же вы дождетесь наступления срока погашения облигации, то ничего не потеряете.

Приобретение еврооблигаций на ИИС

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов обладают правом приобретать евробонды наряду с другими активами. Существует три основных способа приобретения еврооблигаций:

• Вы можете приобрести евробонды на биржевой площадке, но для этого вам потребуется наличие крупного капитала. Стоимость одной еврооблигации составляет от 1000 долларов, а для формирования сбалансированного портфеля капиталовложений одной ценной бумаги будет недостаточно.
• Покупка ETF на евробонды. Этот метод является более предпочтительным для начинающих инвесторов, так как не требует наличие крупного капитала. Средняя стоимость доли в подобных ETF, как правило, составляет 1-2 тысячи рублей.
• Приобретение пая в ПИФе, специализирующемся на капиталовложениях в еврооблигации. Этот метод также доступен начинающим инвесторам, не обладающим крупным капиталом, так как стоимость пая в ПИФе обычно составляет 1-5 тысяч рублей.

Какой именно метод приобретения еврооблигации выбрать, вы можете решить самостоятельно в зависимости от собственных предпочтений. Вне зависимости от выбранного метода вы сможете сбалансировать свой инвестиционный портфель при помощи еврооблигаций.