Принцип диверсификации инвестиций относится к основным, но не все инвесторы ему следуют. Некоторые инвестируют только в любимую отрасль, в любимую компанию или в любимый список компаний. Давайте разберемся насколько такой подход правильный.
Фото: facebook.com
Определимся с понятиями
Диверсификация - это метод, который снижает риск за счет распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Он направлен на максимизацию долгосрочной прибыли за счет инвестирования в разные сферы, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие.
Поясним на примере. Купили вы себе, например, акции Delta Air Lines, Inc. (SPB: DAL), так как сами пользуетесь только этой авиакомпанией, уважаете ее корпоративную культуру и цените давнюю деловую историю. Однако случается негативное событие с данной авиакомпанией. Котировки ее акций начинают резкое падение, а вместе с ними падает стоимость вашего инвестиционного портфеля, который состоял из акций одной компании.
Вы сделали правильный вывод и решили добавить в свой портфель акций других авиакомпаний, например, United Airlines Holdings, Inc. (SPB: UAL) и Southwest Airlines Co. (SPB: LUV). Вы поступили правильно, но недостаточно. Теперь в мире случился коронавирусный кризис, локдаун и падение котировок всех компаний авиационной отрасли.
Вы сразу решили идти дальше и купили акции разных компаний из транспортной отрасли, например, Union Pacific Corporation (SPB: UNP) – владельца самой крупной сети железных дорог в США. Однако это вам не помогло избежать влияния коронавирусного кризиса на всю транспортную отрасль. Все четыре компании являются частью индекса Dow Jones Transportation Average, который также показал падение в марте 2020 года.
Только новости об успехах в разработке вакцины от коронавируса от компании Pfizer Inc. (SPB: PFE) вселили оптимизм в рынок, что заставило резко подняться котировки всех компаний транспортной сферы.
На этом простом и вполне жизненном примере мы поняли, что диверсификация должна затрагивать сразу несколько направлений. Ваша задача – максимально перестать быть зависимым от влияния одних и тех же рыночных факторов. В данном случае мы смотрели на фактор коронавируса и неспособность людей путешествовать.
Также стоит рассмотреть не только отраслевую, но страновую диверсификацию. Таким образом вы постараетесь уйти от несистематического риска. Также существует систематический риск, связанный с инфляцией, обменными курсами валют, процентными ставками и политической нестабильностью. Такой тип риска не связан с отраслью или конкретной компанией. От такого риска защититься намного сложнее.
Напомним, что основная задача диверсификации – избавление от излишней рыночной волатильности. Чтобы именно ваш портфель не упал в цене на 35% после проблем в одной компании, одной отрасли, одной стране. Диверсифицируя вы снижаете риск, но при этом платите за это потенциальной доходностью. Потенциальная доходность любой одной ценной бумаги может быть тысячи процентов, но и риск будет огромен. Доходность индекса S&P 500 держится на среднем уровне 11% годовых, но в течение десятилетий.
Основные подходы к диверсификации в инвестициях
Распределяйте свои активы между несвязанными типами инвестиций. Рассмотрите инвестиции не только в акции, но и в фондовые индексы, чтобы упростить себе жизнь.
Продолжайте наращивать свой портфель с годами не только по размеру, но и включенными в него инструментам. Если вы, например, любите индексные фонды, то с годами стоит рассмотреть добавление новых фондов.
Не забывайте трезво оценить перспективы вашего портфеля и избавляться от бесперспективных активов. Это не означает, что вы должны панически распродать все акции в марте 2020 года, после того как они все упали в цене из-за коронавируса. Это означает трезвую оценку рыночных перспектив и возможностей. Задайте себе вопросы о каждой отрасли, каждой компании, каждой стране, куда вложены ваши капиталы. Выйдите из ставших плохими инвестиций и найдите новые.
Удачных инвестиций и здоровья!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
