И снова здравствуй, дорогой читатель!
Сегодня речь пойдет об облигациях, поэтому присаживайтесь поудобнее, заварите кофе или чай в свой любимый стакан и постарайся расслабиться. Тема у нас сегодня не трудная, думаю, все справимся. НО!
Рубрика: головоломка! )))
Вы пришли в банк, в кармане у Вас 100.000 рублей. Подходите к первой кассе и решаете сделать вклад на 1 год под 3% . Вопрос: какая сумма будет получена вами через год? ))(Свой ответ можно сравнить в конце статьи.)
И так, существует термин (англ.)"Bonds", который можно встретить в иностранных источниках. Если есть желание подробно ознакомиться с рынком ценных валют, тогда рекомендуем Вам книгу, выпущенную под редакцией Ю.Ю.Петрунина "Общестовзнание",там можно найти много интересного.
Облигации — это консервативный инструмент, зарабатывать с которым достаточно просто и который часто сравнивают с банковским депозитом, отмечая многочисленные преимущества над последним.
Что это такое?
Облигация — долговая бумага, по которой заемщик (тот кто выпускает облигации) должен в оговоренный срок вернуть кредитору (инвестору) стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купонный доход).
Поясняем:К вам пришел товарищ и просит занять ему 100.000 руб.— не хватает на покупку квартиры. Вернуть деньги он сможет только через год и в качестве благодарности готов отдать не 100.000 (номинал), а 200.000 руб. Вы соглашаетесь, и чтобы зафиксировать договоренность составляете расписку. В этой расписке прописано, что в определенную дату ваш друг вернет вам 200.000 руб. Друг получает деньги, у вас на руках остается расписка. Эта расписка — по сути и есть облигация. А сделка, которую вы заключили, является размещением облигации.
Сумма 100.000, которую вы заплатили за расписку, это цена размещения облигации. Доходом по данной бумаге будет разница между ценой погашения и ценой размещения: 200.000 — 100.000= 100.000 руб. Облигации, по которым доход формируется таким образом, называются дисконтными или бескупонными.
Купон по облигации — процент от номинала, который эмитент облигации выплачивает инвестору за пользование средствами. Купон может выплачиваться на полугодовой основе, ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
Купон для простоты сравнения облигаций измеряется в процентах годовых. В данном примере вы получите в качестве дохода 10.000 руб.(те деньги, которые выплачиваются после даты погашения - ежеквартально, если Ваш друг просрочил) * 4 = 40.000 руб. На вложенную сумму это составит 40.000/ 100.000 = 0,4% в год. В таком случае принято говорить, что купон по данной облигации составляет 0,4% годовых.
Идем дальше!
Все знакомы с простым экономическим законом: Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот.
Это правило применимо и к рынку облигаций. Чем надежнее эмитент (организация, которая выпускает ценные бумаги) облигации, тем меньшую доходность он предлагает своим инвесторам. И наоборот, если риск проблем с платежеспособностью эмитента велик, то ему приходится платить более высокий купон по своим долговым бумагам, чтобы заинтересовать участников рынка.
Надежность эмитента еще называется кредитным качеством — чем оно выше, тем ниже вероятность банкротства. В России самыми надежными бумагами считаются облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные государством в лице Минфина. Они являются своеобразным эталоном на долговом рынке.
Классификации и Виды облигаций.
Существует несколько видов доходности, которые стоит знать.
- Купонная доходность
- Текущая доходность
- Простая (номинальная) доходность к погашению
- Эффективная доходность к погашению — YTM
*Формула эффективной доходности достаточно громоздкая, да и знать ее рядовому инвестору необязательно — ее можно посмотреть в QUIK, на сайте Мосбиржи или на специализированных ресурсах типа cbonds или rusbonds, где она рассчитывается автоматически.
По типу эмитента облигации бывают:
- государственные
- корпоративные
- муниципальные
По сроку до погашения облигации делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).
По виду дохода облигации бывают дисконтные и купонные. Также выделяют бумаги с переменным купоном, плавающим купоном, индексируемым номиналом и т.д.
Рубрика: для справки)))
2020 год стал годом бума на рынке рублевых облигаций. C начала года рынок увеличился на 7% и достиг 11,32 трлн рублей. Мягкая денежно-кредитная политика Банка России способствовала снижению доходностей до исторических минимумов для всех категорий эмитентов – наиболее существенное падение можно было наблюдать для сегмента ВДО, чьи доходности в среднем упали на 200 б.п. за последние 12 месяцев. При этом низкие ставки по депозитам привели на фондовый рынок более 5 млн человек, которые принесли брокерам свыше 1,5 трлн рублей.
Ну что ж, вот мы и подошли к концу, желаю тебе перспективной недели и приятных выходных. До скорых встреч! Кстати ответ у нас получился 3.000руб. Такими темпами можно начать разбираться в базовых формулах брокера)))
