Свопционы торгуются на рынке деривативов, как и в случае других деривативов (деривативов). Однако значительная часть контрактов продается на внебиржевом рынке и практически недоступна для частных неквалифицированных инвесторов
Свопционы имеют несколько преимуществ. Например, свопцион позволяет снизить затраты для обеих сторон контракта. Кроме того, их можно покупать и продавать, как любой другой инструмент, тем самым получая дополнительную прибыль. Вы можете переводить курсы с фиксированных на плавающие и наоборот. При свопционе в случае нереализации риска финансовые потери незначительны.
В современном мире популярность свопционов растет. Для этого есть две основные причины. Во-первых, возможность спекуляции на рынках свопов с целью получения прибыли (из-за разницы между фиксированной и плавающей ставками). Во-вторых, возможность хеджировать риск, связанный с процентными ставками.
На рынке есть различные варианты обмена. Однако наиболее распространены следующие контракты: трехмесячные и однолетние опционы на свопы на два, пять и десять лет; двух- и пятилетние варианты свопов на два и пять лет; 10-летние опционы на 10-летние свопы; Пятнадцатилетние опционы на пятнадцатилетний своп. Остальные виды обмена не очень ликвидны.
Как и стандартные опционы, свопционы делятся на «колл» и «пут» в зависимости от направления цены, которое прогнозирует покупатель производного инструмента.
Свопцион пут также называется правом на получение свопциона. Это свопцион, дающий покупателю право стать плательщиком с плавающей процентной ставкой в будущем, но платежи будут производиться по фиксированной ставке. Таким образом, покупатель может получать платежи от держателя, но в то же время обязан производить обратные платежи по плавающей ставке. Этот тип свопциона позволяет покупателю застраховаться от падающих ставок.
Свопцион «колл» также называется своптионом с правом выплаты. В отличие от держателя свопциона «пут», держатель этого типа свопциона может получать платежи по фиксированной процентной ставке в будущем, но он обязан производить обратные платежи по плавающей ставке. Другими словами, владелец свопциона застрахован от повышения ставки.
