218 подписчиков

Как выбрать акции, используя фундаментальный и технический анализ

5 ноября 20205 ноя 2020

4 мин

Оглавление

Как выбрать тип анализа?
Стратегия роста инвестора
Стратегия опытного инвестора

При выборе акций для торговли традиционно долгосрочные инвесторы используют фундаментальный анализ, исследующий структуру компании и конкурентов.

Инструменты разработаны для того, чтобы сравнить две компании по ценам на акции, количество в каждой и корпоративные структуры.

Краткосрочные трейдеры часто полагаются на технический анализ, основа которого — графические модели для прогнозирования будущих цен и объемов тенденции. Технический анализ предполагает, что будущие модели и движения будут похожи на предыдущие. Последователи технического анализа ошибочно думают, что диаграммы отражают общеизвестную информацию.

Как выбрать тип анализа?

Как правило, тип анализа, который выбирает трейдер, зависит от торговой стратегии. По сути, считается, что чем дольше стратегия, тем больше акцентируется внимания на основы; чем короче стратегия, тем больше внимания уделяется техническим аспектам. Тем не менее, оба анализа важны. А поскольку предполагаемая продолжительность сделки может измениться, в этом случае – использование обеих форм анализа оправдано.

Как долгосрочные, так и краткосрочные трейдеры могут повысить шансы на успех, используя фундаментальные факторы для выбора кандидата и технические факторы, определяющие приемлемую цену входа или выхода.

Стратегия роста инвестора

Единственная цель корпораций – постоянный рост с получением прибыли. Немногие новые компании сразу показывают рост прибыли, но даже потеряв деньги, инвесторы продолжают вкладывать в них в надежде получения прибыли.

Когда таким образом мотивируется достаточное количество инвесторов, возможно, из-за того, что у компании существует некое скрытое преимущество (инновации и разработки), цены на акции будут повышаться: чем больше покупателей, тем выше будут цены. В результате исторические и прогнозируемые темпы роста — весомые факторами для инвесторов, покупающих акции новых компаний.

Стратегия опытного инвестора

Опытные инвесторы ищут крупные, устоявшиеся компании, цены которых ниже ожидаемого уровня, исходя из выручки или прибыли на акцию, они сосредоточены на компаниях – лидерах со стабильными дивидендами. Ценные бумаги часто имеют низкое соотношение цены и прибыли и выплачивают дивиденды выше среднего, но торгуются по низкой цене (материальные активы за вычетом расходов). Иногда крупные вклады описываются как инвестирование в большие компании по хорошей цене, а не просто покупка дешевых акций.

Существует три основных шага при выборе акций на основе технического анализа: проверка запасов, сканирование графиков и настройка торговли. При проверке акций цель в том, чтобы составить список из 20 или 25 лотов, быстро отсортировав тысячи акций с использованием набора технических критериев. Затем сузить этот список до трех или четырех и провести детальный анализ графика, выбрав лучший для торговли.

Экранные диаграммы

Затем трейдер сканирует графики на экране и находит хороший вход. Среди эффективных методов выделяются 2: прорывы в направлении тренда (новые максимумы или минимумы) и откаты.

Для прорывов необходимо рассмотреть возможность входа на первый новый максимум или, возможно, второй, после того, как акции торгуются в боковом тренде в течение нескольких дней.

Для прорывов на шортах – возможность входа в первый или второй новый минимум после нескольких дней бокового движения. Используя стратегию отката, трейдер наблюдает движение акции в течение нескольких дней в направлении, противоположном тренду.

Стохастический индикатор

Стохастик сравнивает цену актива относительно ценового диапазона за конкретный период времени. Значения колеблются 0 до 100, с показанием более 75, указывающим на то, что акция может быть «перекуплена» и, возможно, перенапряжена в сторону повышения. Показания ниже 25 указывают на то, что акция «перепродана» и, возможно, переоценена с понижением.

Когда акция в торговом диапазоне и стохастические значения переходят в перекупленное или перепроданное, значит скоро разворот цены. Предположение верно, когда быстрая линия пересекается снизу вверх над медленной линией для разворота вверх, и сверху вниз для разворота вниз. Тем не менее, метод не всегда работает в трендах. Например, на восходящем рынке осциллятор может достичь максимума и оставаться там в течение продолжительных периодов времени.

При оценке откатов необходимо найти признаки того, что откат – это просто откат, а не разворот. Хотя трейдер не всегда уверен в уменьшении разворота даже если акция откатится до уровня поддержки. Кроме того, если акция превысила максимум предыдущего дня, возможно, откат заканчивается, а тренд возобновляет движение.

Выбор акций не сложен, но трейдер должен обладать гибким умом, чтобы вовремя среагировать на колебания рынка, ведь главная цель – получение стабильной прибыли!

Диверсифицируйте убытки, чтобы в случае провальных операций продолжить торговлю!