Тема американских налогов для российского обывателя довольно запутанная.
Тем не менее, многие инвесторы, как правило, имеют представление о том, что основная налоговая ставка для дивидендного дохода по американским акциям – 30%. И ее можно снизить путем подписания у брокера формы для избежания двойного налогооблажения W-8BEN. В таком случае, получателю дивидендов придется заплатить уже привычные 13% налога на прибыль, где уплату 10% организует брокер, а на оставшиеся 3% придется подавать налоговую декларацию.
В случае, если у вас есть несколько портфелей у разных брокеров, и на каждом находятся американские дивидендные акции или фонды, то для снижения налога с 30% до 13% придется подписывать форму у каждого брокера отдельно.
Казалось бы, вот оно счастье инвестора! Но не тут-то было((
Неприятный сюрприз может ожидать держателей дивидендных акций фондов недвижимости REIT, а также тех, кто инвестирует в акции компании с формой собственности Limited Partnership.
Разберемся с каждым отдельно.
REIT
REIT (Real Estate Investment Trust) — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой.
REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Минимум 90 % этих доходов он выплачивает пайщикам в виде дивидендов.
По сравнению с реальной покупкой недвижимости REIT имеет ряд преимуществ, таких как более высокая ликвидность, диверсификация активов, более высокая защита от инфляции и значительно более высокий дивидендный доход.
Также некоторые REIT выплачивают дивиденды ежемесячно, что может быть важно для тех, кто предпочитает «зарплатный» тип получения дохода или хочет иметь возможность реинвестировать прибыль каждый месяц.
Фонды недвижимости выглядят очень привлекательно для вложений, однако, имеют свою специфику налога на дивиденды. Вне зависимости от того, подписана ли у вас форма для избежания двойного налогообложения, вам придется отдать 30% дохода.
Но это и хорошая новость для тех, кто решил незначительно диверсифицировать свой портфель иностранными эмитентами – можно не подписывать форму W-8BEN вообще, вложившись незначительной частью валютных средств в надежные и высокодоходные фонды недвижимости.
К наиболее известным и представителям REIT, доступным неквалифицированному инвестору, относятся Simon Property Group, Kimco Realty, Realty Incom и Sabra Health Care REIT.
Среди них Realty Incom выплачивает дивиденды ежемесячно.
Limited Partnership
Партнерства (Partnership) в странах с англосаксонской правовой системой – это форма бизнеса, когда два или более бизнесмена объединяют свои капиталы, чтобы вести коммерческую деятельность и получать прибыль.
Limited Partnership (LP) – это ограниченное партнерство, которое представляет собой наиболее популярный вариант партнерства.
В таком партнерстве должен быть как минимум один генеральный партнер, который участвуют в повседневном управлении бизнеса и чья ответственность неограниченна.
Все остальные партнеры имеют ответственность, ограниченную суммой их вклада в капитал партнерства, как и в случае с акционерами компании, и не участвуют в повседневном управлении бизнесом.
Преимущество ограниченных партнеров в том, что они не несут личной ответственности по обязательствам партнерства.
Налоги в отношении партнерства обычно крайне низкие или с нулевой ставкой. Вопросы налогообложения ограниченного партнерства регулируются законодательством каждой страны в отдельности.
Также ограниченные партнерства не являются самостоятельным субъектом налогообложения. Это означает, что ответственность несет каждый партнёр в отдельности по налоговым обязательствам, которые у него возникают в пределах суммы его вклада.
Поэтому, если вы держите в своем портфеле дивидендные бумаги компании, имеющей юридическую форму ограниченного партнерства, то все налоги придется платить из своего кармана. В США сумма налога на прибыль ограниченных партнерств составляет 37%, которые придется заплатить с дивидендов в любом случае, вне зависимости от того, подписана ли у вас форма W-8BEN.
Акции компании Energy Transfer Equity, L.P. как пример подобных дивидендных акций, которые доступны неквалифицированному инвестору, приносят на текущий момент почти 13% дивидендной доходности до вычета налогов.
Знаете ли вы еще какие-либо тонкости налогообложения иностранных эмитентов, которые могут снизить инвестиционный доход?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья вам понравилась или показалась полезной.
