🔹Основной вид деятельности компании:
1. Производство стального листового проката (90% от выручки);
2. Товары природного потребления (2%);
3. Производство лент и магнитопроводов (2%);
4. Прочее (6%).
Себестоимость производства 83%.
🔹Компания ведет деятельность в (по отношению к выручке) :
1. России(90,6%);
2. Странах СНГ и Прибалтики(8%);
3. Европе (за исключение СНГ)(1,25%);
4. США, Китай, Корея(0,15%).
🔹Компания облагается 20% налогом на прибыль.
🔹Долг компании имеет тенденцию на снижение.
Вместе с тем, кредиты и заемные средства снизились в абсолютном выражении на 22% г/г. 19/18.
🔹Во втором полугодии 2019 года компания ВЫКУПИЛА 7,5 МЛН АКЦИЙ в среднем по 4,67 р, что составляет 1,5% акций всей компании. Это явно положительный сигнал для покупки акций. Можно даже помечтать о дивидендах.
🔹Выручка компании постоянно растет в среднем на 8,5% в год на протяжении 6 лет, но увы рост выручки связан не с ростом производства, а с девальвацией рубля и ростом цены.
🔹Компания в 2019 году сгенерировала 65% прибили по отношению к капитализации или P/E 1,32(текущее 2,86).
Прибыль на акцию (EPS) составила 3,07 р при текущей (на то время) цене 4,06 р.
🔹ROE (рентабельность собственного капитала или отношение чистой прибыли к средневзвешенной цене собственного капитала) 9,8%
🔹ROA (отношение чистой прибыли к активам компании. Показывает эффективность использования активов для создания прибыли) 4,74%.
🔹Запасы компании постепенно растут, что не есть хорошо.
🔹Валютный займ сильно обременяет компанию в связи с ростом курса евро/рубль.
🔹Остановка реконструкции и модернизации листопрокатного цеха (+50% производства), на которые и были взяты заемные средства сильно давит на капитализацию компании. Менеджеры попали впросак.
Накопили огромную сумму денег, больше капитализации и не пускают их на реализацию планов по цеху или хотя бы на дивиденды и байбэк.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк если хотите больше обзоров
