Даже при том что в ближайшие год-полтора финансовое здоровье российских банков будет стабильным, основные показатели данного сектора ухудшатся. Такой прогноз составили в рейтинговом агентстве Moody's. И причиной этого могут стать проблемные кредиты, которые могут существенно вырасти из-за второй волны COVID-19.
Как ожидают аналитики агентства, доля «плохих» займов в совокупном портфеле кредитов в предстоящем году может достичь 10,5%, в то время как на конец 2019 года этот показатель составлял 8,2%. И это при том, что в отчетности финансовых организаций 10% кредитного портфеля пока считаются работающими — именно столько кредитов было реструктурировано с начала распространения коронавируса.
«Банки ожидали, что восстановление экономики во второй половине 2020 года поможет заемщикам войти в новый график платежей. Но в случае начала второй волны пандемии и введения новых ограничений заемщикам вряд ли это удастся и рост проблемных кредитов значительно превысит прогнозы», — говорится в исследовании Moody's, которое имеется в распоряжении РБК.
Из истории вопроса
По оценке Банка России, около 20% реструктурированных кредитов могут перейти в проблемную зону.
«Суммарно речь идет где-то о 2–3% дополнительных проблемных кредитов, что в целом не так уж много. Для сравнения: у банковского сектора в моменте есть запас капитала, достаточный для резервирования около 11% кредитов», — указывал в начале октября директор департамента обеспечения банковского надзора Центробанка Александр Данилов в интервью агентству «Прайм».
Таким образом, прогноз Moody’s, можно сказать, коррелируется с оценкой российского регулятора, а посему выглядит более оптимистично по сравнению с предсказанием аналитиков Standard & Poor’s (S&P), где ожидают роста проблемных кредитов до 12‒15%, отмечает руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган.
«Согласно последним данным Банка России, банковский сектор в этом году заработал 933 миллиарда рублей. А по мнению рейтингового агентства АКРА, рост проблемной задолженности потребует досоздания резервов в размере не менее 650 миллиардов, что покрывается прибылью этого года. В целом за счет финансового результата за этот год общий потенциал абсорбирования потерь достиг 5,9 триллиона рублей, что соответствует порядка 11% объема кредитного портфеля за вычетом резервов, без учета требований по сделкам обратного РЕПО», — указывает он.
Иными словами запас прочности есть. Тем не менее он не распределен равномерно, и не исключены проблемы у отдельных кредитных организаций. Так, ранее агентство «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) сообщало, что наименее устойчивое состояние на сегодняшний день у 30‒40 финансовых организаций, в то время как по оценкам АКРА, у топ-15 банков при доформировании резервов норматив достаточности капитала останется выше требований Центробанка.
То, что проблема действительно существует, признает и главный аналитик компании «ТелеТрейд» Марк Гойхман, отмечающий, что в условиях коронакризиса банки, согласно требованию правительства, предоставили льготный период многим заемщикам, которые подтвердили падение доходов. Кроме того, была проведена реструктуризация займов нуждающимся клиентам. Таким образом, у ряда финансовых организаций появился пул кредитов, которые потенциально могут быть невозвратными. «Однако говорить об этом еще рано», — полагает аналитик.
«Банк России, скорее всего, не признает оценку Moody's, поскольку не считает сценарий очередного локдауна реальным. Кроме того, в самом же отчете агентства говорится, что сейчас финансовое состояние банковского сектора стабильно, «банки способны выдержать ожидаемые кредитные потери». То есть Moody's сам признает, что банковская система может справиться с проблемами за счет внутренних сил. Поэтому можно сказать, что регулятор действительно не видит значимых угроз для банковской системы, находя меры, предпринимаемые для обеспечения стабильности банковского рынка, достаточными. В частности, рекомендации по наращиванию собственного капитала, в том числе, за счет невыплаты дивидендов»
Ряд аналитиков, выступающих в СМИ, нередко указывают, что еще одним фактором риска для российского банковского сектора может стать ключевая ставка Банка России, которую в нынешних непростых условиях коронакризиса опустили до рекордного уровня.
Однако Михаил Коган уверен в обратном. По его мнению, именно снижение регулятором показателя до 4,25% годовых облегчило положение многих заемщиков, позволив им рефинансировать кредиты на более привлекательных условиях.
«Для банков предпринятые шаги позволили поддержать размер чистой процентной маржи и, как следствие, рентабельность и чистую прибыль, что актуально на фоне ухудшения качества кредитного портфеля и необходимости доформирования резервов», — отмечает он.
Поддерживает коллегу и Марк Гойхман, указывающий на то, что в условиях кризиса низкая процентная ставка никак не вредит банкам и, более того, позволяет им зарабатывать.
«Это обусловлено тем, что при высоких ставках кредиты будут непосильны для россиян. Обвалится потребительский рынок, а за ним повалится бизнес. Соответственно у финансовых организаций резко сократится рынок, а также начнутся проблемы с финансовой устойчивостью из-за роста невозвратов и падения стоимости залогового имущества. Поэтому для банков текущая ситуация не предмет для рассуждений выгодно или нет работать при низких ставках, а фактор выживания», — отмечает он.
