Привет, друзья, последнее время я присматриваюсь к активу, который растет невероятно быстро. И прихожу к выводу, что лучше бы я не присматривалась, а купила бы его. Самым дальновидным он уже принес 100% прибыли за 3 месяца. Круто?
Это закрытый ПИФ “Фонд Первичных Размещений”
- Управляющий - ИК “Восток-Запад”, на основе рекомендаций “Фридом Финанс”
- Фонд инвестирует в IPO иностранных компаний
- Торгуется на Мосбирже
- Начал продаваться на бирже по цене 974 рубля
- Сейчас один пай стоит уже 1839
- Максимальный уровень 1945 рублей 19 октября 2020
Стратегия фонда
- Фонд участвует во всех #IPO, рекомендованных ФФ. Каждое IPO - 10% средств;
- Через 3 месяца фонд продает акции, независимо от результата и инвестирует в следующее IPO
Откуда такие прибыли у фонда?
IPO - первичное размещение акций компании на бирже и первая публичная продажа неограниченному кругу лиц.
IPO - это шанс очень хорошо заработать или даже удвоить вложенные средства.
Примеры успешных IPO за последнее время
Snowflake (облачные технологии и программное обеспечение)
- Начальная цена #акции: 120 $
- Через день после размещения цена достигла 250$
- Сейчас торгуется за 242$
- Итого рост более чем на 100%
Zoom (видеоконференции)
- Начальная цена акции: 36$
- Через день после размещения: 62$
- Сейчас торгуется за 559$
ЗПИФ ФПР анализирует и отбирает в портфель IPO, которые потенциально способны повторить успех Snowflake и Zoom
Но не все IPO одинаково полезны
Некоторые крупные компании проваливались с громким пуком и приносили убытки инвесторам. А инвесторов у них было достаточно, потому что это настоящие гиганты:
Uber
Сервис такси вышел на биржу в мае 2019 с ценой акции 45 долларов. В первый же день стоимость акции упала на 7% и продолжила падать в последующие дни. За полтора года стоимость акций так и не достигла первоначальных 45$. Сейчас торгуется за 35. Короче, ничего, кроме разочарования, Убер своим инвесторам не принес.
Такой пердимонокль связывают с тем, что за десять лет работы компании так и не удалось выйти на прибыль.
Xiaomi
Это IPO очень ждали, в том числе, в России, но все зря, все зря. В июле 2018 года компания разместилась на гонконгской бирже по цене 17 гонконгских долларов за акцию. И тут сразу что-то пошло не так: цена начала падать и только через 2 года стоимость акции достигла уровня первоначального размещения. Такой провал объясняют торговой войной между США и Китаем.
Не могу не упомянуть
Совкомфлот
После выхода которого на Мосбиржу у многих надолго отбило желание играться с отечественными IPO.
Совкомфлот - первое IPO за годы на Мосбирже. 7 октября компания выпустила акции в продажу по цене 100,5 руб., 12 октября они достигли максимума - 103 рубля - явно не то, на что рассчитывали инвесторы. И с тех пор падают. Через 2 недели после запуска убыток составляет 4%. Возможно, эта неудача связана с отсутствием lock-up периода.
Так что, сами видите, не смотря на громкие имена компаний, успех IPO для частного инвестора абсолютно не гарантирован.
Участие в IPO почти не доступно обычному частному инвестору по многим причинам
Высокий порог входа
На российские площадки меньше, чем с 500$, а лучше 2000$, лучше не соваться. Вам даже счет не откроют)
Кроме того, в отдельных случаях требуется статус квалифицированного инвестора. Вот здесь точно не узнавала, если знаете, напишите, плз, надо на Фридом Финанс или UT статус иметь для IPO?
Аллокация
Ты можешь прийти со своими заветными 2000$ и все равно ничего не получить. Потому что для иностранных IPO переподписка (когда желающих купить акции больше, чем акций) - нормальная ситуация. Это обидное явление называется “аллокация”. Площадка объявляет аллокацию 8%, например, и ты получаешь акций только на 8% от 2000$.
И, главное, заранее то не знаешь. То есть, на счету все равно нужно все 100% денег заморозить на какое-то время.
Большие сопутствующие расходы
На Фридоме комиссии брокеру составляют от 3% до 5% в зависимости от величины суммы. Плюс процент от прибыли, если продавать акции. Таким образом, если за год поучаствуете в нескольких IPO, то заплатите уже сильно больше 10%.
Необходимость много времени посвящать отбору и профессионально разбираться в теме IPO
Даже одно неудачное IPO может сожрать прибыль от нескольких удачных. Поэтому так важно профессионально выбирать компании. И то можно сильно промахнуться. Ну кто мог подумать, что Xiaomi, например, так провалится?
Плюсы ЗПИФ ФПР
Фонд, на мой взгляд, все перечисленные недостатки IPO для небольших частных инвесторов нивелирует
Низкий порог входа
Приобщиться можно уже имея 2 тысячи рублей - примерно столько сейчас стоит 1 пай.
Перспективные IPO
В частном порядке можно покупать те же самые IPO. Но сколько сможет купить частный #инвестор - 3-4 за год? Если одно провалится - то все пропало.
Фонд, в отличие от инвестора, участвует в нескольких десятках IPO, поэтому даже статистически вероятность успеха выше.
Меньше накладные расходы
Комиссия управляющему фонда всего 1%
Доступность
ЗПИФ ФПР торгуется на СПб и Мосбирже. Можно купить у любого брокера.
Что в итоге?
Я совершенно не агитирую и не дай бог не рекламирую тут ничего. Просто в меру своих возможностей проанализировала новый инструмент. И думаю, что для частного инвестора с небольшим счетом это выгоднее, чем самому участвовать в IPO.
Но, вместе с тем, надо понимать, что ФПР достаточно рискованное вложение, хоть потенциально и весьма прибыльное. Лично я пока слежу за ним, но, скорее всего куплю.
Ставьте лайк, кто поставит - найдет 5000 рублей в кармане зимнего пуховика (своего, естественно). Надеюсь :)
Про ETF - почему я не представляю без этого инструмента свой портфель
Налоги с доходов от инвестирования - что удержит брокер, а что платить самому?
