Сегодня мы хотим обсудить ещё одну интересную тему, которая тоже вызывает много споров. Многие участники рынка пытаются с помощью технического анализа или иных инструментов построить успешные торговые системы, чтобы заработать сверх-доходность, т.е. в несколько раз обойти индекс широкого рынка (S&P 500). Сразу скажем для тех, кто в первый раз открыл наш блог, что мы ориентируемся на Nasdaq Composite. Но, понятное дело, и этот индекс трейдер рассчитывает обыграть с запасом.
Вы можете регулярно слышать аргументы трейдеров:
1) #Инвестиции это слишком долго, а мне нужен быстрый результат.
2) Если я буду инвестировать, то стану богатым только к пенсии.
3) Можно годами держать акцию без каких-либо изменений. При этом она ходит в канале, можно регулярно покупать и продавать.
4) #Фундаментальный анализ не работает, вся информация уже в цене, на новостях по компании зарабатывают только инсайдеры.
5) Глупо искать инвестиционную идею, которая даст 20-30% годовых, когда можно купить и продать в течение дня / недели / месяца, «прокатившись» на тренде и заработать 1000% годовых и даже больше.
И т.п. Все эти аргументы звучат по-разному, но по сути они примерно одинаковые.
Итак, вот наше мнение и аргументы.
Быстрый результат это отлично, мы только «за». Но не реализуемо на практике. 95% трейдеров теряют свои деньги. Наш более чем 10-летний опыт работы на рынке говорит, что 99%, но будем оперировать общеизвестной статистикой. Т.е. трейдеры не только не обгоняют индекс, а вообще имеют отрицательный результат. Прежде чем тратить своё время на трейдинг, попытайтесь вспомнить теорию вероятности. Ваш шанс заработать 5 из 100. Лучше, чем в лотерее, где ваш шанс 1 на 1 000 000, но хуже, чем в #казино , где ваш шанс почти 1 из 2 (красное/черное в рулетке). Очень высокая, недопустимо высокая вероятность, что вы потеряете ваши деньги. Если вам сложно воспринимать вероятность, то вот вам вопрос. Представьте, что 100 человек стали трейдерами. Вы среди них. И вот спустя год 95 из них в результате тяжелого и психологически изнуряющего труда не только не заработали, но и потеряли деньги, кто-то даже потерял всё. Вы реально верите, что вы окажетесь среди 5 счастливчиков? Как вы себя будете чувствовать, если спустя год работы ничего не заработаете? Не придет ли вам в голову, что можно было просто работать по найму, и эти деньги положить на депозит? Именно так люди и приходят к полному отрицанию возможностей рынка акций, и это прискорбно. По итогу, еще более быстрый результат вы получите в казино, играя в рулетку и делая ставки на красное или черное, почему вы не идете туда?
Вам не нравится, что нужно долго ждать. Это понятно. Тут следует вспомнить великого Питера Линча. «Им не нравится идея становиться богатыми медленно, поэтому они выбирают вариант стать бедными очень быстро». Это про трейдеров. Конечно, не про всех, про 95-99% трейдеров, среди которых вы скорее всего и окажетесь в погоне за немедленным богатством. Действительно, мы это не отрицаем, обычному человеку со средней зар.платой для достижения капитала 1 млн долл потребуется 10-20 лет регулярных инвестиций. И это при условии, что с годами ваш ежемесячный вклад в инвестиционный портфель вырастет вслед за вашей зар.платой. Если размер вашей ежемесячной инвестиции в долларах останется фиксированным, то потребуется все 30 лет. В этом смысле, как говорит #роберт кийосаки чем раньше начинаешь, тем лучше. И становится понятным, почему лежит пропасть между теми, кто начал в 20 лет и теми, кто начал в 30 лет. Но тут мы обращаем внимание на очень важный момент. В трейдинге математическое ожидание крайне низкое, из-за высокой вероятности ничего не заработать. В инвестициях на горизонте 10-20 лет вероятность заработать капитал почти 100%. Исторически она равна 100%, но всегда есть шанс, что будущее будет каким-то другим, пусть и маленький. Допустим у вас не получится из-за карьерных или личных проблем заработать 1 млн долл к 40 годам. Ну ок, вы заработали «всего лишь» 500 тыс. долл. Нужно объяснять, что это лучше, чем жизнь большинства любителей быстро разбогатеть? Наверное, это лишнее. Вы должны и без нас понимать, что капитал 500 тыс. долл наличными это очень неплохо, а через 20 лет в России это будет еще большее состояние, чем сейчас. Имея такой капитал вы уже в 5% богатейших людей мира. Наши расчеты основаны на средней доходности S&P 500 и стратегии пассивного инвестирования в индексный фонд. Если вы будете инвестировать в Nasdaq, ваши результаты улучшатся. Если, как и нам, вам интересно инвестировать в отдельные high-tech компании, и ваши результаты лучше #nasdaq , то 1 млн долл у вас будут через 20 лет почти неизбежно, даже если ваши инвестиции на уровне 100 долл в мес.
Да, безусловно, акции могут длительное время никуда не двигаться. Это общеизвестный факт, что направленное движение акций составляет не более 20% времени. Остальное время вы наблюдаете флэт («боковик»). Перестаньте морочить себе голову идеями, что вы что-то можете предугадать или точно знаете, это самые вредные и дорогостоящие идеи для участника фондового рынка. Будущее неизвестно даже инсайдерам компаний. Даже CEO таких компаний как Yahoo в конце 90-х ничего не знали о будущем, где уж нам с вами, обычным людям. Поэтому даже если рынок никуда не движется и вам «скучно» из-за этого, то всё равно ничего не делайте. Займитесь чем-то несвязанным с рынком, уделите время семье или своему хобби, поищите острые ощущения в другом месте, можете прыгнуть с парашютом или в море со скалы. Адреналин не следует искать, когда речь о вашем благополучии или капитале. Есть известное исследование – если вы пропустите 10 лучших дней на фондовом рынке, то ваши результаты будут в 100 раз хуже, чем если бы вы не дергались и спокойно ждали. Bank of America подсчитали, что если упускать 10 лучших дней на рынке с 1930 по 2020, то доходность будет 90% против 15000%, если вы ничего не делаете и спокойно регулярно инвестируете.
Рынок это не место для экспериментов, т.к. речь о благополучии, стабильности и даже здоровье людей. Вряд ли вы хотите, чтобы из-за ваших авантюр в какой-то момент у вас не хватило денег на лечение. Доказано поколениями, что трейдинг это быстрый путь к банкротству. При этом сопряженный с нервотрепками, конечно. Инвестиции почти на 100% гарантированно дадут вам достаточный капитал для безбедного существования. Еще раз вернемся к теории вероятности. Например, вам дают выбор: А) капитал 500 тыс. долл почти гарантированно, с вероятностью 99%; Б) капитал 5 млн долл., но шанс получить 0 долл составляет 95%. Если вы выбираете вариант Б, то, по нашему мнению, вы просто лудоман, и вам необходима помощь специалиста по психологии. Если вы так верите в свои гениальные способности в трейдинге, то потестируйте их на депозите 10 тыс. руб. А еще лучше – на демо-счете. Скорее всего, вы быстро убедитесь, что ваши способности попадают в 95% людей и уже после этого спокойно можете инвестировать, а свою потребность в адреналине удовлетворять в другом месте, менее затратном.
Вы скажете «но вот же есть успешный парень, у него в блоге можно почитать, как он делает деньги по технике». Бесспорно, такие парни есть. Но их мало, вот чего вы не понимаете. Такой #блогер по тех.анализу – 1 из 100 неудачников, которых вы не видите и не читаете их блог «как я слил на трейдинге 1000 долл своих накоплений». Эти успешные #трейдеры сравнимы с профессиональными спортсменами, популярными писателями, художниками или людьми ростом выше 2 метра. Если вы попытаетесь повторить их действия, у вас ничего не получится, потому что они - люди искусства, они видят что-то на графиках, вы это не видите, и мы тоже. Эти блогеры не смогут вам озвучивать все свои трейды, все свои стопы, или моменты, где они видят, что сигнал «ложный» или еще рано делать трейд. Вы станете повторять их трейды, но успех вас ждет такой же, как если вы попробуете играть как Месси. Это невозможно. И не забывайте, что даже эти крутые парни в какой-то момент могут засбоить и начнут генерировать убытки, что в итоге их выведет на результаты либо отрицательные, либо хуже индекса.
С другой стороны, все мы можем повторить успех Баффета, Линча или поскромнее – основателей SUVE CM ))). Да, мы не станем миллиардерами, у нас масштаб меньше, но модель в своей сути точно такая же как у перечисленных популярных инвесторов, пусть мы и не согласны с ними в чем-то.
Все желания быстро сделать деньги на тренде сталкиваются с тем, что никто не знает, когда он закончится. Технический анализ? Это лженаука, гадание на кофейной гуще, замаскированное под какую-то теорию. В этом анализе нет и не может быть никакой пользы, потому что цена и график ее движение не имеют никакого смысла в отрыве от бизнеса и его динамики. Мы за всё время работы на практике сталкивались с не менее чем 1000 трейдерами по технике, из них зарабатывали стабильно 3 человека. Все модели и фигуры работают с 50% вероятностью, как с монеткой. Есть искусство угадывания, безусловно, но не надо делать вид, что мы имеем дело с научным анализом. Вы можете протестировать на исторических данных сотни торговых систем, но они не сработают в будущем, потому что построены в прошлом. Фундаментальный анализ затрагивает сущность бизнеса и его оценки, поэтому он представляет из себя единственно возможный инструмент для выбора отдельных акций. Но сейчас мы сравниваем трейдинг с пассивным индексным инвестированием, которому он всегда проигрывает. Поэтому нет смысла углубляться в тему. Важно 1: трейдинг и #технический анализ активно поддерживается брокерами, т.к. именно трейдинг приносит брокерам доходы. Активный трейдер может отдать до 25% своего начального депозита на комиссию брокеру. Запомните, трейдеры кормят брокеров, это единственное, чем они занимаются. Как ослики, идущие за морковкой, в интересах хозяина. Брокерам не нужны инвесторы, потому что они не приносят дохода, и годятся только для того, чтобы было, где занять маржинальные бумаги в шорт или лонг с плечом. Если все будут инвестировать, то как минимум половина брокеров закроются. Поэтому они будут создавать для вас откровенную ложь про заработок трейдера, и поддерживать эту ложь ради своего бизнеса. Их не интересуют ваши результаты на рынке, они прекрасно знают, какой процент их клиентов-трейдеров делают деньги, но их это не волнует. Несмотря на любые аргументы и статьи, наподобие нашей, всё равно останется армия трейдеров, потому что у брокеров очень много денег, и наши усилия ничто по сравнению с их машиной. Но мы уверены, что хотя бы несколько человек, почитав подобные статьи, станут долларовыми миллионерами.
Друзья, не поддавайтесь на вранье о быстром и легком заработке, помните, что быстро можно стать только нищим. Инвестируйте и вы гарантированно будете богаты, всем успехов!
Twitter https://twitter.com/cmsuve
Telegram https://t.me/SUVECM
Другие похожие "посты выходного дня" можно посмотреть по ссылкам:
1. Почему вам стоит прекратить инвестировать в российский рынок акций.
2. Нам не нравятся высокие дивиденды и вот почему
3. Недвижимость или акции. Что лучше?
4. Думаете вам удастся заработать на облигациях? Ничего подобного
Полный список наших инвестиционных идей можно посмотреть в посте структура портфеля SUVE CM.
Важная информация о блоге и описание стратегии инвестирования.
Если всё же решите попробовать несколько лет потратить на #трейдинг, то возвращайтесь лет через 5 (раньше просто статистически не значимо чем-то хвастаться) и расскажите об успехе. С удовольствием почитаем о том, как вам повезло. Мы всегда искренне рады за тех, кто сумел заработать на рынке 1 млн баксов и получил возможность жить "по-человечески".
