Недооцененные акции — это ценные бумаги на фондовом рынке, стоимость которых ниже рыночной, которая должна быть с точки зрения финансовых экспертов. Заниженная стоимость акций может быть обусловлена низким спросом на товары и услуги компании, нестабильностью прибыли компании, а также по другим причинам.
Многие трейдеры и инвесторы стремятся покупать недооцененные акции до момента роста цены до оптимальной, рассчитанной экспертами. Для поиска таких компаний используется только фундаментальные показатели, так как определить реальную стоимость можно только на основе материалов аналитиков или отчетности компании.
Преимущества у недооцененных бумаг
В годовом бюллетене Ibbotson Associates публикуется сравнение акций роста с недооцененными бумагами. Согласно результатам, преимущества последних следующие:
- Акции компаний с большой капитализацией (более 10 миллиардов долларов) показывают высокую доходность, стабильность, малый риск;
- Акции компаний со средней капитализацией (от 2 до 10 миллиардов долларов) более доходны по сравнению с акциями роста;
- Акции компаний с малой капитализацией (от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов) показывают более высокий уровень доходности по сравнению с активами растущих фирм.
Риски, связанные с покупкой недооцененных компаний
Иногда случается так, что инвестор или трейдер при анализе компании на недооцененность может упустить информацию или банально её не знать о компании, а именно о её действительном положении дел и как итог ошибиться с выбором компании и понести убытки.
Как найти недооцененные акции
Для поиска недооцененных акций используются фундаментальные показатели, на основе которых и принимается решение по ценной бумаге, использовать показатели нужно в совокупности, чтобы уверенность при покупке акции была выше, по отдельности данные, которые я приведу ниже не дадут нужного эффекта.
Отношение P/E
Коэффициент P/E - отношение капитализации компании к сумме прибыли. Это один самых важных коэффициентов при анализе компании. Этот показатель всегда необходимо сравнивать с компаниями из той же отрасли или сектора того, актива, который планируется для приобретения и чем выше показатель P/E, тем выше стоимость акции относительно прибыли компании, соответственно необходимо искать компании, у которых показатель P/E ниже, чем у компаний той же отрасли или сектора.
Отношение P/CF
Коэффициент P/CF - отношение капитализации компании к свободному денежному потоку. Многих трейдеров и инвесторов в первую очередь интересует объем средств, оставшийся после вычета всех расходов. При низком показателе P/CF бизнес имеет достаточное количество средств, которые могут быть направлены как на дивиденды, так и на выкуп акций, то есть на доход для акционеров.
Отношение P/BV
Коэффициент P/BV - отношение капитализации компании к балансовой цене активов, за вычетом долгов и других обязательств компании. Низкий уровень этого показателя служит хорошим сигналом для инвестора.
Отношение P/S
Коэффициент P/S - отношение капитализации компании к её выручке. Многие эксперты фондового рынка положительно относятся к компаниям с большим объемом выручки, например, компания, имеющая капитализацию на уровне 500 миллионов долларов и получающая выручку в сумме 1 миллиарда долларов, будет иметь коэффициент P/S на привлекательной отметке в 0,5.
Благодаря этим показателям можно эффективнее и быстрее находить недооцененные компании, которые принесут инвесторам прибыль на среднесрочной или долгосрочной дистанции.
В скором времени на своём канале я опубликую список недооцененных компаний, которые перспективны для покупки, поэтому подписывайтесь на канал и ставьте лайки, если вам интересно увидеть этот список.
#фондовый рынок #инвестиции #недооцененные акции #деньги #банки
