Американская валюта и золото – это самые популярные торговые инструменты на рынке Форекс. Между этими активами всё время идет борьба, и попеременно, то один, то другой актив становится более востребованным на рынке.
Так, всё лето золото пользовалось спросом на фоне слабого доллара США. Доллар был аутсайдером из-за сложной эпидемиологической обстановки в стране и из-за торгового конфликта между США и Китаем. В сентябре баланс сил на рынке изменился, и сейчас уже драгоценный металл в обороне, а доллар уверенно стоит на ногах.
Останется ли американская валюта во главе рынка, или уступит место лидера золоту? Наверное, это самый главный вопрос для многих инвесторов на данный момент. Ниже мы поговорим о драйверах, которые будут влиять на доллар, и через них на драгоценный металл.
Доллар и Большая политика
Думаем, что до конца года и в начале 2021 года доллар еще будет пользоваться спросом, и всё благодаря выборам на пост Президента США.
Ряд экспертов считает, что смена политического направления, то есть, если демократы сменят республиканцев в Белом доме, уже может изменить курс валюты. Если обратиться к истории, то за последние 50 лет власть в Штатах шесть раз переходила от одной партии к другой, и четыре раза эта смена становилась причиной резкого изменения движения доллара.
Зато, когда власть оставалась в руках правящей партии, курс доллара оставался прежним. Вдобавок, из истории видно, что победа демократов всегда благоприятно сказывалась на американской валюте.
То, что Джо Байден станет следующим президентом, уже мало кто сомневается. Дональд Трамп почти удачно дошел до финиша своего президентского срока: он уменьшил безработицу, и активно поддерживал местный бизнес, особенно крупные американские корпорации, и если бы не пандемии коронавируса, он бы автоматически получил бы второй срок. К сожалению, COVID-19 показал, что администрация Белого дома не может контролировать ситуацию, что привело к падению страны в рецессию.
Вдобавок, расовые бунты и протесты, которые прокатились по штатам в начале лета, также подпортили репутацию Трампу. Так что, мы ждём укрепление американского доллара сразу же после выборов в начале ноября.
Другой фактор, который поддерживает доллар – это пандемия коронавируса. В сентябре началась вторая волна этого заболевания, которая распространяется по всему миру. Особенно инвесторов беспокоит скорость распространения COVID-19 в Европе. И так как, этот регион стал менее привлекательным для инвесторов из-за эпидемии, денежные потоки вернулись в США, поддержав доллар.
Полагаем, что этот фактор будет поддерживающим для американской валюты как минимум до конца 2020 года, и возможно первые месяцы 2021. Из позитивного фактора он станет негативным, как только будет одобрена вакцина от коронавируса и начнётся глобальная вакцинация. Это станет переломным моментом для доллара США, так как после этого начнется восстановление мировой экономики, и рост рисковых настроений.
От положительных факторов для американской валюты мы перейдем к отрицательным. Ближайшее событие, которое может прерывать рост доллара – это принятие Конгрессом США пакета стимулирующих мер. Пока конгрессмены заняты внутренними спорами, доллар США чувствует себя прекрасно, но как только деньги пойдут на внутренние нужды страны, на рынке возникнет давление на доллар. Скорее всего, пакет стимулов до выборов так и не будет принят, но есть вероятность его принятия до Нового Года.
Другой долгоиграющий фактор, который против доллара, и который поддержит в среднесрочной перспективе драгоценный металл – это текущая политика Федерального банка США. Все вы знаете, что для того, чтобы поддержать экономику США ФРС решила снизить процентные ставки до рекордно низких уровней, и готова удерживать их здесь ближайшие год-два.
Чем вредят низкие ставки доллару? Низкие ставки повышают инфляционные ожидания, к тому же Федрезерв самп отказалась от инфляционного таргета в 2%, и позволит этому показателю превысить его. Все мы знаем, что рост инфляции способствует росту золота. Учитывая долгий срок низкий ставок в США, новые исторические максимумы для золота – это лишь вопрос времени.
Хорошо, и как заработать на золоте или долларе? Что покупать и когда? Тут можно обратиться к техническим индикаторам и ждать выхода золота из зоны перепроданности, или доллара из области перекупленности. Это может быть простой Стохастик или RSI. Чтобы отсеивать «белый шум» можно воспользоваться индикатором Кайман от брокера AMarkets, который хорошо показывает то, что делает сейчас «толпа» на рынке.
К какому выводы мы приходим? Полагаем, что у доллара есть шанс оставаться востребованным 3-4 месяца, а после этого на рынке потеряют интерес к нему надолго. При чем, это не значит, что золото будет в минусе все это время. Думаем, нас ждет еще несколько волн роста золота до конца года, прежде чем доллар окончательно сдаст позиции.
AMarkets предлагает выгодные условия всем новым клиентам в виде торгового бонуса и уникального кешбэка, что существенно повышаем потенциальную прибыль с трейдинга.
Подробности и регистрация доступны по ссылке: afinance.pro/
