SnP500
На графике уровень 2950-3050 выделен красным. Ниже него я бы рассматривал перспективы для начала полноценного медвежьего тренда. Но дотуда пока далеко
Уровень 3200-3250 (зеленая линия) – довольно сильный уровень с начала 2020 года. От этого уровня, кстати, цена сейчас и отскочила
3400 (синяя линия), закрепление выше буду рассматривать как продолжение праздника
Таким образом, зона между 3200 и 3400 сейчас очень важна. Пока что нет причин для разговоров о медвежьем рынке. Все, что происходит с 3 сентября вполне вписывается в стандартную коррекцию этого индекса. Скажу больше, поскольку рост индекса с марта был по продолжительности и динамике выше среднего, то даже более глубокая коррекция, скажем до уровня 3000-3100 была бы вполне логично
Nasdaq
Скорректировался сильнее SnP, пробив 50 дневную среднюю (синяя в белом круге). При дальнейшей коррекции я бы оценил потенциал насдака на снижение сильней чем по SnP. В качестве положительного фактора, позволяющего все же не рассматривать более сильную коррекцию Насдака в качестве базового сценария – очевидные выгоды Биг Теха от пандемии. Но при явных сигналах победы над вирусом, возможно, крупные игроки решат зафиксить прибыль и переложиться в реальный сектор. Я внимательно отслеживаю наступление этих сигналов
Доу джонс
Желтый пунктир – некое визуальное равновесие по супер индикатору «глазомер». И это не чудо, что индекс ведет себя в этой логике. Ведь «глазомер» есть у каждого трейдера, инвестора, аналитика. Пока не понимаю для себя до конца, как наиболее эффективно использовать сигналы данного индекса. Поэтому просто ориентируюсь на сильные отклонения от некоего привычного движения (желтый пунктир). Пока эта логика работает, я ей следую
Индекс страха VIX
Базовая оценка: ниже 20 (зеленая линия) – рынок действует логично и уверенно. Выше 40 (красная) – зона страха. Между ними – зона неопределенности. Данный индекс не магия, а вполне себе реальный показатель величины спредов на опционы, которые расширяются, когда желающих застраховаться слишком много, а риск наступления критических отметок очень реален.
Сейчас мы по прежнему в зоне неопределенности
Нефть Brent
Серыми линиями – клин, который мы пробили. Делал на это ставку задолго до пробития, поэтому активно закупал доллар. Серый пунктир – параллельный канал от прошлого сопротивления. Первый раз от него отбились. Сейчас штурмуем вновь.
Два активных сценария – стрелками. Флэт окажет на рубль скорее отрицательное воздействие.
$USDRUB
Уже писал, что в районе 80 сильный уровень. На уровне фиксят прибыль спекулянты. Там же они заходят заново на отбой или пробой. На уровне может вмешаться регулятор, т.к. это удобный момент, чтобы развернуть цену. С учетом того, что нефть готова сорваться вниз, вполне допускаю поход выше 80. При отбое нефти от уровня поддержки, да еще и если подключится ЦБ, я бы не исключил движения к нижней границе канала, а это 72-74
$EURRUB
Здесь мы намного выше возможного уровня (обозначил консолидацию белым овалом). Поэтому трудно привязаться к «некоему удобному моменту для разворота». Я здесь обращаю внимание на общие тренды отношения валют развивающихся и развитых стран. В логике предыдущих каналов я определял для себя возможное сопротивление на 90. Но прошли легко. Так что остается наблюдать, где актив встретит реальное сопротивление. Планы входа в евроактивы отложил
$EURUSD
Судя по средним, рост евро к доллару начался в июне. В марте была попытка изменить тенденцию (всплеск цены). Фактор укрепления евро к доллару нужно учитывать, соотнося евро доллар и рубль. Т.е. перехай евро к рублю не означает, что это же случится и на долларе, так как евро растет по отношению к доллару.
$USDTRY - Доллар/турецкая лира
Динамику рубля неплохо бы сравнивать с индексом валют развивающихся стран, или хотя бы с динамикой пары валют из этого индекса.
На графике хорошо видно, что лира падает практически без какого-либо сопротивления. Даже уровни здесь можно расчертить довольно условно. Стабильно падающий курс национальной валюты. На этом фоне рубль выглядит намного более интересно. Хотя бы для потребителей, ориентированных на экспортные товары (а это, преимущественно, все наши крупные города).
Тем не менее, несмотря на явное преимущество рубля к лире, общий тренд на ослабление валют развивающихся стран пока что никуда не делся. Поэтому валютная диверсификация (наличие в портфеле как минимум долларовых активов) для меня сейчас приоритет
Золото
Белым кругом на графике зона сопротивления. Она на уровне 1950. Я бы даже рассматривал канал от 1900 до 2000. Именно там была проторговка в предыдущие месяцы. Ранним предупреждающим фактором дальнейшего развития кризиса на фондовом рынке я бы считал пробитие этого уровня и закрепление над ним.
Если же бьемся под уровнем, то это с большей долей вероятности означало бы, что рынок не склонен переоценивать текущие риски на фондовом рынке
Ситуация в целом
Мое мнение, что на сегодня речь идет о вполне здоровой коррекции по основным индексам. Более того, потенциал коррекции еще есть. И для того, чтобы перерасти в откровенно медвежий тренд – пока что нет предпосылок
Тем не менее, большие коррекции по основным индексам да еще и на перегретом рынке всегда нужно рассматривать очень внимательно!
Всем профита!
