23 июля 2020 года на Московской бирже появился новый игрок — закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд первичных размещений». Поначалу паи стоили менее 930 ₽, сейчас, месяц спустя, один пай стоит 1602 ₽.
За 1 месяц он подорожал на 70%.
ЗПИФ «Фонд первичных размещений» разработала УК «Восток-Запад» на основе рекомендаций своего партнера — инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая работает на рынке ценных бумаг с 2008 года.
Основа идеи «Фонда первичных размещений» — первичное размещение в акции (IPO) иностранных компаний. Работает она так:
Появляется компания, которая ищет инвесторов
↓
ИК «Фридом Финанс» анализирует ее перспективы
↓
Если перспективы хорошие, «Фридом Финанс» рекомендует УК «Восток-Запад» туда вложиться
↓
УК «Восток-Запад» прислушивается к мнению «Фридом Финанс», и вкладывает деньги фонда в рекомендуемые компании
При этом управляющая компания придерживается стратегии:
- Вкладывает не более 10% от средств фонда — для диверсификации IPO-портфеля.
- Доля акций отдельной компании в IPO-портфеле «Фонда первичных размещений» не превышает 13%. Поэтому, если позиция дорожает, фонд продает часть акций, чтобы ее доля не превысила рамки 13%.
Такая стратегия алгоритмизирована, то есть управляющая компания работает только по этой схеме, работать по своей он не сможет.
Плюсы работы с «Фондом первичных размещений»:
- Деньги в акциях одной компании фонд долго не держит. По истечении трех месяцев с момента покупки на IPO фонд продает эти акции и участвует в новых размещениях.
- Фонд работает на Московской бирже, купить паи можно через любого брокера, работающего на этой бирже.
- Инвестор получает купонный доход на облигации, в которые инвестируются средства фонда, не вложенные в акции компаний в ходе IPO.
- Присоединиться к фонду может любой инвестор — один пай стоит 1602 ₽ (на 24 августа 2020 г.).
- Фонд работает, опираясь на опыт ИК «Фридом Финанс», чья фишка именно участие в IPO.
Минусы:
Из минусов можно назвать то, что пай приходится покупать по рыночной цене, а не по IPO. Придется подождать, пока фонд продаст «старые» ценные бумаги и закупит новые, чтобы начать получать доход.
