Всем привет!
Сегодня расскажу вам почему набор из Российских акций (например ПИФ Российские акции в компании БКС) считаю одним из самых привлекательных и почему, он обязательно должен присутствовать в портфеле.
Я построил для вас график на котором хочу показать инвестиционную идею.
Ниже график на котором:
1) Синяя линия; синяя область – график акций Сургутнефтегаз АО
2) Черная линия – цена бочки BRENT
3) Красная линия – индекс МосБиржи
4) Зеленая линия – валютная пара USD/RUB
На графике наглядно видно, как COVID-19 привел к появлению широких спредов.
Сургутнефтегаз для сравнения приведен неслучайно.
Компания экспортер, 89% выручки компания получает в твердой валюте, следовательно, от девальвации рубля выручка компании также в рублевом выражении растет на равный девальвации процент. Также изучив баланс компании можно найти 50 млрд.$ денежных средств на счетах этот факт также является весомым «ЗА» рост котировок компании.
Upside Сургутнефтегаза только за счет девальвации рубля от текущих значений составляет +70%
Индекс МосБиржи выглядит чуть лучше, в основном за счет роста таких компаний, как:
#Сбербанк; #Яндекс; #полюс золото ; (ритейл-сектор X5, Магнит, Детский Мир).
Но при этом имеет upside в 33% также только за счет девальвации.
#российский рынок акций находится в неплохой форме.
- Дивидендная доходность практически не упала,
- Цены на газ растут
- Северный поток 2 запущен
- Санкции за «отравление» Навального коснулись точечно сотрудников ГРУ ( Главное управление Генштаба)
- Протесты в Белоруссии и Киргизии не нашли отклика в России.
Рынок замер в ожидании катализатора, который откроет старт стремительному ралли вверх.
Сейчас портфель из российских акций может состоять из следующих бумаг:
- НК Лукойл;
- ГМК Норникель;
- Газпром; Алроса;
- Сбербанк; Яндекс.
А ниже комментарий по российскому рынку одного из лучших портфельных управляющих - Андрея Русецкого:
«Сентябрь выдался относительно сложным периодом для российских акций. С начала месяца на рынок оказывали давление риски санкций, а затем и глобальные факторы, такие как рост заболеваемости по всему миру и старт предвыборной активности в США.
В сентябре мы сократили наши позиции в Яндексе на фоне включения в Индекс MSCI и объявления о покупке Тинькофф-Банка (ТКС). Яндекс исторически торговался на уровне 25х капитализация/прогнозная прибыль. ТКС в среднем на уровне 8,3х. Поглотив ТКС и «переценив» их по своему мультипликатору объединённая компания, а точнее поглощённый банк стал торговаться на уровне IT. Данный эффект добавил к капитализации Яндекса 6,7 млрд дол., это +50% к средней капитализации за последние 2 года.
Взамен Яндекса мы активно наращивали долю в акциях АФК Система, так как данной компании принадлежит 40% OZON, который можно оценить в 3,5 млрд дол. на фоне размещения аналогичной польской компании Allegro.
Так же мы стали восстанавливать позиции в Газпроме с учетом роста котировок цен на газ в США и Европе. Похоже, дно по ценам мы уже увидели.»
А что считаете вы? Ответы пишите в комментариях.
Автор статьи и по совместительству управляющий крупным капиталом: Сергеев Иван (facebook).
