Сегодня мы с вами поговорим как не надо действовать в период кризиса, что очень актуально для нашего неспокойного времени.
За последние 100 лет на американском фондовом рынке произошло несколько крупных обвалов. Например, во время Великой депрессии за несколько дней цены на акции потеряли четверть стоимости, а во время крушения 1987 года рынок упал более чем на 20% за одну торговую сессию.
Продавать после падения.
Инвесторы теряют много денег из-за непонимания того, как колебания (волатильность) акций влияют на капитал. Вот простой пример: инвесторы покупают акции по определенной цене с целью позже продать по более высокой в будущем. Однако, если цена резко упадёт, инвестор ничего не получит. Например, предположим, что инвестор покупает 1000 акций компании на сумму в 100 тыс. руб. Из-за краха фондового рынка цена акций падает на 40%, в результате позиция инвестора падает с 1000 акций за 100 тыс. руб. до 1000 акций за 60 тыс. руб. В случае если инвестор закроет (продаст) эту позицию, понесёт чистый убыток в 40 тыс. руб. Если же инвестор не поддастся панике и оставит деньги в ценных бумагах, есть хорошие шансы, что в итоге окупит убытки, когда рынок вернётся на прежние позиции.
Покупка на заемные.
Другой способ потерять большие суммы в результате падения фондового рынка - покупка на заемные средства (с «плечом»). В этой стратегии инвесторы занимают деньги для получения большей прибыли. Инвестор объединяет собственный капитал вместе с большой суммой заемных средств, чтобы получить прибыль от небольшого движения на фондовом рынке.
Как только инвестор продаст позицию и вернёт заемные средства и проценты, чистая прибыль останется ему. Например, если инвестор занимает 999 долларов США у банка с 5% и объединяет с 1$ собственных сбережений, у этого инвестора будет 1000 долларов США для инвестиций. Если эти деньги будут вложены в акции, которые приносят доход 6%, инвестор получит в общей сложности 1060 долларов США.
После погашения кредита (с процентами) останется около 11 долларов прибыли. Исходя из инвестиций в 1$, это будет означать возврат более 1000%.
Эта стратегия, работает, если рынок растёт, но если рынок падет — у инвестора будут проблемы.
Во время Великой депрессии многие использовали большие «плечи», чтобы воспользоваться этой стратегией. Однако, когда разразился кризис, они начали терять не только все собственные средства, но и «влезли» в долги. Поскольку кредитные организации, которые кредитовали инвесторов, не могли вернуть деньги банкам, банкам приходилось объявлять о банкротстве. Чтобы предотвратить повторение подобных событий, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) создала правила, которые препятствуют тому, чтобы инвесторы занимали большие деньги для совершения сделок.
Понимая долгосрочную перспективу рынка и не увлекаясь заемными средствами, вы уменьшите потери в случае биржевого краха.
Удачных вам инвестиций в этот неспокойный период.
