С течением времени появляется все больше инструментов для инвестирования, которые позволяют зарабатывать различными способами. Один из них – индивидуальный инвестиционный счет, обладающий рядом уникальных особенностей. Предлагают сравнить доходность ИИС по активам, в которые с него производится инвестирование: валюта, облигации или акции.
Доход с ИИС – что это
На индивидуальном инвестсчете есть возможность стать обладателем налогового вычета 13% с прибыли. За годовой период доступно к возврату до 52-х тысяч рублей. Это одна из базовых причин открывать ИИС и начать инвестировать.
Также инвестсчет можно использовать как депозит для накоплений на будущее, чтобы получать с этого прибыль. Проведем некоторые анализ методов ведения ИИС, чтобы понять, как это использовать.
Расчет доходности по ИИС за 3 года только на вычете (инвестиций нет)
Итак, в 1-ый год физлицо в декабре открыло у определенного брокера ИИС. Что это такое? Это индивидуальный инвестиционный счет, который является схожим с брокерским счетом, но с другими условиями уплаты налогов. Затем клиент этого счета внес сумму 400 000 рублей. В апреле следующего года клиент решил подать заявку в ФНС по ИИС. После все процедур в данной ситуации примерно через пару месяцев налоговая может выплатить на счет клиента 13% от общей внесенной суммы 400 тысяч, то есть получается 52 000 рублей.
Во 2-ой год инвестор не выводит и не тратит 52 тысячи рублей, а пополняет на своем ИИС. Это нужно, чтобы и в следующем году вернуть 52 тысячи рублей от вычета. К данным 52 тысячам рублей инвестор добавляет сумму 348 000 рублей, чтобы получить те же 400 тыс. руб. Он вносит их на свой ИИС.
Во 2-ой год использования ИИС получается, что у гражданина на нем накопилось 800 тысяч рублей. И снова он может подать декларацию на налоговый вычет, и снова ему возвращают 52 тыс. руб.
В 3-ий год использования счета клиент проделывает то же самое. Он добавляет к 52 тысячам 348 тысяч и получает 400 тысяч рублей, которые поступают на счет. На счете общая сумма 1 200 000 рублей. Таким же образом клиент получает налоговый вычет, который составляет 52 тысячи рублей.
Ниже представлена сводная таблица всех доходов и расходов по счету:
За все 3 года клиент провел следующие операции:
400 000+348 000+348 000=1 096 000 рублей, а по итогу получил 1 252 000 рублей.
Общая доходность ИИС за все три года составила: 52 000х3=156 000 рублей. Поэтому получается, что доходность счета составляет 156 000/1 096 000=14,23% или 4,7% годовых.
Это был приведен вариант того, как можно без инвестирования в ценные бумаги получить доход на ИИС. Однако, такая доходность очень мала, в обычных банках депозиты бывают с большим процентом. Поэтому, чтобы получать доходность от ИИС выше, чем в банке, необходимо вкладываться в ценные бумаги.
Нюансы, которые стоит учесть, рассчитывая доход по ИИС
Инвестиционный счет рассчитан минимум на три года, если инвестор решит закрыть его раньше, то налоговая служба не выплатит деньги.
Вычет по налогам инвестор может производить только один раз в год. Если инвестор в последующие годы не вносит определенную сумму на счет, то налоговая служба не производит налоговый вычет.
Если в следующий год, клиент внес, например, 200 000 рублей, то он может рассчитывать на налоговый вычет 13% только с этой суммы, то есть 26 000 рублей.
Какая доходность по ИИС ожидается, если инвестировать в облигации
ИИС возможно пользоваться как депозитом и получать с него возврат налога, но доходность этого способа довольно мала. На ИИС можно получать доход не только от налогового вычета, но и от инвестирования в ценные бумаги. Это принесет большую доходность, чем просто депозит.
Сразу нужно сказать, что спекуляцией и торговлей активов занимаются опытные трейдеры. Новички в основном покупают облигации и получают с этого стабильный пассивный доход. Если понадобились дополнительные финансы, то активы можно продать или продолжать держать до окончания действия, что приносит пассивный доход владельцу.
В СМИ в настоящее время часто заманивают граждан инвестировать в национальные облигации. В данном случае гражданин приходит в один из банков и покупает на 3 года облигации на сумму от 30 тысяч до 1,5 млн. рублей. Доходность облигаций получается 8,7% до погашения или продажи через некоторое время.
В таком случае, вложение денежных средств в облигации приносят два вида дохода:
· с инвестиций 8%;
· налоговый вычет 13%.
Вроде смотрится привлекательно, но стоит просчитать реалистичные цифры.
Пример дохода с ИИС, если инвестировать в облигации
В декабре физлицо открыло у брокера ИИС, внесло на него сумму 400 тыс. руб. и инвестировало их в ОФЗ, которые выпускаются МинФин РФ.
Прибыль от данных ценных бумаг составляет 8% в год. Также инвестор ежегодно подает заявление на налоговый вычет в размере 13%, а на внесенную сумму в 400 тысяч приобретает облигации.
В данном примере мы рассматриваем облигации, которые приобретены по рыночной стоимости. Рыночная цена и стоимость облигаций – это различные величины. Далее используется упрощение – полагаем, что стоимость одной облигации одна тыс. руб.
Ниже в таблице приведены доходы на трехгодичном интервале от налогового вычета и облигаций:
В итоге за 3 года инвестор становится обладателем:
· налогового вычета 156 тыс. руб.;
· облигационной прибыли 202 445 рублей.
За три года он внес на счет в общем 1 млн. 96 тыс. руб., а вывел прибыли в размере 454 445 рублей. Доходность в данном случае составляет: 358445/1096000 = 33%/3 года (11% годовых). Если скорректировать результат на инфляцию, то получается 9,89%.
Такая доходность по сравнению с банковскими ставками тоже неплоха и, она немного их превышает. Однако существенной прибыли и разницы все равно не просматривается.
Можно также покупать облигации негосударственные, корпораций или банков, которые могут на 1-2% повысить доходность. Однако, в данном случае и риски возрастают, плюс ко всему необходимо уплачивать налог на прибыль физическим лицам (налог 13%). Обычному начинающему инвестору не очень захочется вникать во все нюансы торговли и рассчитывать риски.
В этом примере был рассмотрен почти не рисковый доход от государственных облигаций. Доходность получилась невысокой, но немного выше, чем депозиты в банках. Но на сумму 400 тысяч рублей можно купить облигации корпораций или крупных компаний, которые принесут доходность в разы выше, но здесь необходимо учитывать риски. Далее рассмотрим такой вариант.
Инвестирование в акции – какая доходность по ИИС ожидается
С акциями ситуация сложнее, их цена может расти и падать от многих факторов экономики. Расчет доходности по акциям вести довольно тяжело, но мы попытаемся.
Так же, как и в предыдущих примерах, гражданин открыл у брокера в декабре инвестиционный счет, внес на него сумму в 400 тысяч рублей и начал покупать акции одной из крупных компаний в России – Северсталь.
Все действия клиент производил те же самые: налоговый вычет, пополняет ИИС каждый год на 400 тысяч рублей. Налоговый вычет также приносит за три года доход 156 тысяч рублей. Здесь все абсолютно понятно.
Клиент вложился в акции, и здесь стоит разобраться, какой доход от них поступает. Инвестиционная прибыль от акций разделяется на два вида:
· Дивиденды (они выплачиваются инвесторам по окончанию срока работы компании);
· Прибыль от реализации акций (спекуляция, то есть доход от различия покупной и продажной цен).
За три года клиент может торговать акциями по трем возможностям развития событий:
1. Позитивная торговля – стоимость акции вырастает на 50% за три года и выплачено 8% дивидендов, которые снова инвестируются;
2. Нейтральная – цены на акции не изменяются за три года, выплачиваются 8%-ые дивиденды;
3. Отрицательная – цены на акции падают за три года на 50%, дивиденды не выплачиваются.
Есть некоторое количество условий и нюансов, которые не стоит учитывать в этом примере для упрощения:
· Цена акции может меняться периодически, то есть в какой-то отрезок времени расти, а в какой-то упасть. Из-за этого на протяжении трех лет достаточно сложно проследить доходность определенной акции. Например, если в разные года цена акции росла или падала, то в данном случае доход очень сложно рассчитать.
· Также стоит опустить цену покупки акции между первоначальным приобретением и самым последним и как реинвестировались денежные средства. Иначе получается сложнейший расчет.
· Расчет точной прибыли также усложнит то, что в портфеле инвестора находятся активы разных типов.
· Также инвестор может зарабатывать на спекуляции акций, то есть покупать их по низкой цене, а затем продавать, когда цена акций выросла. И так можно повторять несколько раз. Этим, конечно, занимаются более опытные трейдеры, но всегда можно попробовать. Прибыль от этих операций может быть хорошей.
В любом случае, невозможно проанализировать все факторы, влияющие на рынок в течение времени. Поэтому невозможно точно рассчитать доходность ИИС. В данном примере мы рассмотри только три основных сценария для инвестора (сценарии описаны выше).
Позитивный сценарий
В данном случае котировка акции через три года увеличилась наполовину, а дивидендов выплачено 8%.
В общем по такому сценарию инвестор получает:
· На счет внесена сумма 1,096 млн. рублей;
· Общая выведенная сумма 2 142 190 рублей;
· Доходность за три года составляет 95%, а средняя за год 31%;
· После все расчетов годовая доходность составляет 25%.
Это самый идеальный сценарий, в данном случае инвестор может почти удвоить свои вложения.
Нейтральный сценарий
В этом случае за весь период цены на акции не изменились, инвестор получает дивиденды 8%.
В этом случае инвестор получает следующее:
· Общие вложения 1,096 млн. рублей;
· Выведено со счета 1 532 127 рублей;
· Доходность за весь период 40%, средняя годовая – 13%;
· Годовая прибыль после всех подсчетов 11,8%.
Также довольно неплохо, данный процент выше, чем по депозитам в банках. Данный сценарий поможет инвестору получить стабильный пассивный доход.
Отрицательный сценарий
В данном случае инвестор теряет дивиденды и, котировка акций за три года уменьшается наполовину.
По итогу клиент получает:
· Вложено 1 млн. 96 тыс. рублей;
· Получено с ИИС 756 тыс. руб.;
· Доходность счета составила -31% (среднегодовая -10%);
· Годовой прирост -11,6%.
Инвестор получает довольно весомый убыток по счету.
Заключение
Итоговая таблица со всеми тремя сценариями ниже:
По данной сводной таблице видно, что клиент по первому сценарию может практически удвоить свои денежные средства, а по третьему – получить убыток.
Стоит помнить, что акции могут, как расти, так и падать в цене. Поэтому, какая прибыль будет у инвестора рассчитать сложно, и будет ли она вообще. Клиент может быть и в плюсе в определенный период времени, и в минусе. И да, если акции упали в цене, необязательно их продавать, можно дождаться, когда их цена снова поднимется, и уже тогда действовать. Так инвестор не получит убыток по счету.
В общем случае, рынок акций и облигаций, а также налоговый вычет дают большую прибыль, чем депозит в банке. Поэтому открывать ИИС для получения более высокого дохода вполне логично. И делать это я рекомендую у брокера БКС, предоставляющего множество инструментов для инвестирования – несколько сотен.
А какую реальную прибыльность удалось получить вам при помощи индивидуального инвестиционного счета?
