Облигации - своебразные долговые расписки, выпускаемые различными участниками рынка - от обычной местной компании, до региона страны или даже целой страны (например, облигации ООО "Директ Лизинг", облигации Белгородской области, облигации Федерального займа РФ).
Облигации - всегда срочные бумаги - например, со сроком погашения 1 год, 5 лет или 10 лет - это означает, что в конце срока эти облигации участник рынка, который их выпустил, обязуется у вас их выкупить по номинальной стоимости.
Доходность по облигациям закрепляется в купонном доходе, то есть в момент выпуска облигаций определяется (фиксированная или динамическая) сумма, которая будет выплачиваться держателю облигаций в течение всего срока погашения в определенные интервалы времени - например, ежеквартально или раз в пол года.
Также у облигаций есть такое понятие как НКД (накопленный купонный доход) - это сумма, которую вы получите даже если продадите свои облигации до момента выплаты очередного купона. Она будет расчитана пропорционально времени владения этой бумагой. Разберу на примере - купонный доход по облигации - 10%, при номинале 1000 рублей - это равняется 100 рублей. Купон выплачивается раз в год. Но если вы продали облигацию через 6 месяцев владения - то получите НКД в размере 50 рублей за одну облигацию. Соответственно, при покупке облигации перед выплатой купона - вы получите только часть купона - пропорционально времени владения. Вся схема с НКД намного сложнее (при покупке - вы оплачиваете НКД прежнему владельцу, а потом получаете весь купон, и наоборот), но принцип расчета НКД тот, который я объяснил, намного проще для понимания.
Доходность облигаций как правило ниже доходности по акциям, но она выше доходности по обычным банковским вкладам.
Стоит учесть, что риски по облигациям сведены к минимуму, особенно у облигаций федерального займа. Но есть облигации с гигантской доходностью - обычно это низколиквидные и нестабильные компании, инвестировать в такие довольно опасно в связи с возможностью банкротства таких компаний, в таком случае вам никто не выплатит купонный доход и тем более не выкупит облигацию в конце срока погашения!
Купонный доход по облигациям, выпущенным после 1 января 2017 г. на данный момент не облагается налогом. Но с 2021 г. купонный доход станет налогооблагаемым. Также пока не облагаются налогами купоны ОФЗ и муниципальные облигации. Это также увеличит вашу доходность.
Доходность по сделкам купли - продажи облагается стандартным налогом 13%.
Важное особенностью облигаций является гарантированная доходность. То есть покупатель этого вида ценных бумаг всегда точно знает сколько и когда получит.
Вход в облигации начинается с тысячи рублей - номинальная стоимость подавляющего большинства российских облигаций - 1000 рублей.
Максимальный срок облигаций может достигать 30, 50 и даже 100 лет!
А минимальный срок равняется 1 день.
В связи с относительной безрисковостью облигаций - этот инструмент применяется в инвестиционных стратегиях для сохранения капитала от непредвиденных движений на рынке. Размер облигаций в портфеле обычно составляет от 10 до 60 % - риск портфеля уменьшается пропорционально увеличению доли облигаций.
Я разобрал некоторые особенности облигаций, точечную информацию по каждому нюансу я разберу в следующих выпусках.
Если вам понравилось и было интересно - поставьте свой царский лайк и подпишитесь на канал - это будет подтверждением того, что мой труд действительно полезен. Благодарю.
