Вопросы о том, как и какую валюту покупать, возникают именно в те моменты, когда рубль начинает совершать свои акробатические кульбиты. Падение рубля по отношению к доллару — и вот уже звонят и пишут клиенты: «Ну что, уже пора покупать?». Их мотивы не так легко понять обывателю, и совсем уже невозможно их предугадать.
И если ранее я касался таких вопросов в своих публикациях, например, здесь, то тема выбора валюты до сих пор оставалась незатронутой. Встретив сегодня публикацию на эту тему, понял, что она волнует моих читателей.
Для тех, кто дочитает до конца, пара рабочих практических соображений по выбору валюты, которые основаны на реальных ситуациях.
Ставьте НРАВИТСЯ, и начнем.
Итак, что думают эксперты о выборе валюты, а я об экспертах
Вот свежий пример. Экспертное мнение. Что-то про спрос на европейские валюты с учетом (ВНИМАНИЕ) высоких геополитических рисков из-за внешнеторгового противостояния США с другими странами, в том числе европейскими, проблем экономики единой Европы и угрозы второй волны пандемии…
Сколько из вас, мои читатели, чувствуют в себе силы оценить геополитические риски, возможные проблемы экономики или вероятность и силу второй волны пандемии? Поделитесь в комментариях, если у вас это отлично получается.
Для большинства людей такое экспертное мнение на первый взгляд кажется понятным. Но с практической стороны представляется абсолютно неприменимым в делах выбора и покупки валюты.
Ровно как и вот такая экспертная рекомендация:
Даже у меня нет хоть какой либо уверенности в том, что все эти знания можно как-либо использовать при выборе валюты для сбережений. Хотя я имею представление о том, как устроены рынки, какие геополитические и макроэкономические события могут повлиять на курс той или иной валюты или других рыночных инструментов.
И это еще не всё. Эксперт тут же продолжает про основную проблему россиян, которые ищут альтернативу доллару, евро или рублю. Мол, обменные курсы в банках вряд ли будут близки к рыночным как в случае покупки валюты, так и при продаже. А это может привести к курсовым издержкам, превышающим доходность вложений. Если инвестор хочет вложиться в валюты развивающихся стран, то должен быть готов и к их высокой волатильности из-за большой финансово-экономической и политической нестабильности таких государств.
Таким образом, я считаю, что подобная информация вредна инвестору-обывателю. Ей попросту нет никакой возможности грамотно распорядиться. Например, недавно, в этой публикации, я говорил про вред новостей, а еще раньше — про вред инвестиционных прогнозов.
Так что выгоднее купить: английский фунт или китайский юань?
На такие вопросы мне тоже приходится отвечать. Честно говоря, они ставят меня в тупик. Я пытаюсь понять, откуда у людей появляются такие идеи, на чем они основаны. Задаю встречные вопросы.
Ответы бывают разные.
От «прочла, услышала выступление эксперта, который сказал, что юань будет дорожать» до «я верю в фунт, и в то, что Англия — это страна с сильной экономикой и высокой стабильностью, ведь не зря туда едут все наши олигархи и бегут банкиры, они же мол, не дураки»…
Долгожданные практические выводы или что я обо всем этом думаю
Покупка валюты для сбережений — идея так себе. Если честно, то я встречал лишь пару ситуаций, когда такой способ сбережений был оправдан.
- Предстоящие крупные траты.
Когда нужно было накопить сумму для крупной покупки. Но даже тут не стоял вопрос, а в какой валюте сберегать, так как ответ на поверхности — в той, в которой будет производиться платёж.
- Когда люди не верят ни во что, кроме кэша)
Только наличные в сейфе считают самым надежным способом хранения и сохранения капитала.
В этом случае было решено разделить весь капитал поровну между основными мировыми валютами: евро и долларом. И тоже владельцу этого капитала никогда в голову не придет смотреть, что там, а главное против чего (какой валюты) дорожает или дешевеет. Все по простой причине — эти игры могут закончиться не в пользу клиента. И он это знал, за что ему нужно отдать должное.
Мой опыт говорит о том, что вопросы, какую валюту купить или в чем хранить сбережения, задают только начинающие инвесторы или люди с небольшим капиталом.
Начинающие инвесторы преисполнены идеей о диверсификации и прочими правильными мыслями. Но чаще как раз люди с небольшими капиталами, пытаются, вернее надеются, на этом заработать. Сами, правда, не знают, сколько и как. Или хотят просто сохранить свой капитал, но на большее у них не хватает то ли времени, то ли фантазии и знаний.
Во всех остальных случаях, валюта нужна как средство покупки на нее хороших зарубежных активов. Да и то, не в буквальном смысле. Ведь деньги, заводимые на биржу, можно сразу там же конвертировать в те же доллары. Уже за них покупать активы из любых стран, так как, скорее всего, все они будут номированы в долларе США, или евро, и будут покупаться либо через американского, либо через европейского брокера.
Вывод. Если мы смотрим на транзакционные издержки, которые приходится нести инвестору при покупке валюты, мы видим, что дешевле и удобнее всего покупать евро или доллары. Далее смотрим, в какой валюте номинированы те активы, в которых собственно и стоит держать свои сбережения, а не просто в валюте.
Почему? Да потому, что в отличие от простого владения валютой активы еще могут увеличиваться в цене или вовсе снабжать вас регулярным валютным доходом. Простая, даже очень внушительная пачка долларов в сейфе не в силах вам такое обеспечить.
Надеюсь, что вы еще больше утвердились в мыслях о том, что покупать лучше активы, а валюту рассматривать как средство для их покупки. А нескончаемый новостной поток и часто противоречащие друг другу высказывания аналитиков оставьте для профессиональных инвесторов, хотя им это все тоже вряд ли нужно.
До встречи в новых публикациях! А чтобы они были в вашей ленте подпишитесь на канал.
Консультант по финансовому планированию Дмитрий Соболев
13 лет помогаю накапливать, сохранять и приращивать капитал. Отвечаю на любой вопрос про инвестиции и деньги за 30 минут по цене капучино. Запись по этой ссылке.
Вопросы о сотрудничестве жду на почту: consult@sobolev-finance.ru.
