3 сентября начался обвал на фондовом рынке США. Падение продолжилось и в пятницу, которую инвесторы даже успели окрестить "кровавой". Многие лидеры IT сектора продемонстрировали падение в 5-8% (акции Apple рухнули на 8% , бумаги Amazon, Google, Microsoft и Netflix потеряли 5% и более). В начале текущей недели падение продолжается, так Apple скинул еще около 4% за вторник.
Повлечет ли обвал американского рынка начало мирового финансового кризиса? Что нужно делать в этой ситуации инвесторам: распродавать активы, фиксировать прибыль, готовиться докупать на просадках - разберемся в статье.
Примечательно, что обвал начала сентября произошел без каких-либо видимых причин. При этом упали только технологические компании, состояние газового сектора, финансовой сферы показывает довольно стабильное поведение.
Ситуация на фондовом рынке РФ аналогичная, в целом наблюдается стабильная картина, и лишь 2 компании, которые условно можно отнести к TI сектору показали небольшую просадку. Котировки акций Mail.ruGroup и Yandex снизились на несколько процентов. Остальные сектора экономики смотрятся стабильно, а некоторые - строительный, финансовый и нефтегазовый даже показывают рост.
Причины падения акций IT сектора:
- К причинам падения технологического сектора можно отнести спекулятивные действия японского SoftBank, приложившего руку к масштабной скупке деривативов на акции технологических компаний США. Объемы покупок составляли миллиарды долларов и достигали рекордных максимумов за последние 10 лет. Агрессивные действия на рынке опционов могли спровоцировать коррекцию на рынке, т.к. их объем в отдельные моменты начал превосходить объем реальных торгов. Несмотря на опасения, высказываемые в кругах мировой финансовой элиты, по заявлению конгломерата он не собирается заканчивать эту опасную политику, а значит риск разрастания кризиса в технологической отрасли.
- На мой взгляд ситуация 2018 года мы вполне можем наблюдать и в будущем. С одной стороны раздутый пузырь в IT секторе (совокупная капитализация рынка превзошла монетарную базу, в системе нет столько денег, сколько стоят эти акции технологического сектора) и он не может существовать вечно.
- Кроме того, в последние годы на фондовых рынках возросла роль алгоритмических фондов, осуществляющих торговлю с применением роботов. Общее падение может быть спровоцировано алгоритмом их работы: роботы при достижении котировками определенных заданных уровней будут продавать больше и больше...
- Дополнительная угроза рынкам может исходить и от политической ситуации накануне выборов в США, которая может усугубиться после выборов и особенно в случае победы Байдона, политика которого едва ли понравится рынкам.
Хочу отдельно отметить, что к падению котировок IT сектора примкнула и компания Tesla. Думаю что с ситуацией относительно этой компании ситуация более понятна и прозаична. В эту же кровавую пятницу, 4 сентября Илону Маску было отказано во включении в индекс S&P 500. А как известно в значительной степени рост акций компании шел на ожиданиях включения в индекс.
Что делать инвестору:
- Я думаю, что если вы долгосрочный инвестор и имеете диверсифицированный портфель, то пока у вас нет причин для беспокойства.
- Если вы инвестируете в американский рынок и верите в перспективы IT гигантов, то здорово если успеете докупить упавшие акции на падении, если нет - то тоже нестрашно, возможно нас ждет и более масштабная осенняя распродажа.
- Если прибыль в акциям технологических компаний у вас велика, можно и нужно ее фиксировать, выставляя стопы, чтоб позже снова войти акции по более низким ценам.
- И конечно набираем кэш на брокерском счете, он еще ни одному инвестору не мешал. Как хранить кэш - в золотых фондах, денежных фондах или облигациях - выбор каждого.
